原標(biāo)題：P2P行業(yè)告別野蠻生長 三大困局待解

　　新京報(bào)訊 （記者劉素宏）7月18日，央行等十部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，引發(fā)業(yè)內(nèi)熱議。網(wǎng)貸P2P等行業(yè)將結(jié)束野蠻生長。不過，也有業(yè)內(nèi)人士對新京報(bào)記者表示，真正實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展，還有諸多問題有待解決。

　　P2P行業(yè)將面臨洗牌

　　長期以來，由于缺乏準(zhǔn)入門檻和相應(yīng)的監(jiān)管措施，不少平臺打著“信息中介”的旗號悄然做起“資金池”，非法集資的案例屢屢出現(xiàn)。有業(yè)內(nèi)人士甚至預(yù)言，未來相關(guān)實(shí)施細(xì)則出臺之后，十有八九的P2P平臺將面臨轉(zhuǎn)型或倒閉。

　　根據(jù)網(wǎng)貸之家公布的數(shù)據(jù)，今年6月，全國范圍內(nèi)新增問題P2P平臺125家。截至6月底，全行業(yè)累計(jì)問題平臺數(shù)已達(dá)到786家，已占到全行業(yè)P2P平臺總數(shù)的27.9%。

　　有分析認(rèn)為，《意見》首先給互聯(lián)網(wǎng)金融畫了個圈——鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融朝普惠金融和小微金融方向推進(jìn)，服務(wù)機(jī)構(gòu)和大客戶的模式（如P2B等）將會有監(jiān)管限制。此外，P2P在《意見》中被定義為一個信息中介，而非信用中介。這就否定了目前大多數(shù)網(wǎng)貸公司正在走的路，將加速P2P的洗牌。

　　三大困局待解

　　本次指導(dǎo)意見明確了各部門職責(zé)，央行負(fù)責(zé)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)，銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，證監(jiān)會負(fù)責(zé)股權(quán)眾籌融資業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)，保監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

　　“指導(dǎo)意見出臺，那么監(jiān)管格局就確定了。群雄逐鹿的時代該結(jié)束了”，銀行分析師王劍對新京報(bào)記者表示。

　　不過，指導(dǎo)意見只是劃定了監(jiān)管框架，細(xì)則尚未定。金信網(wǎng)創(chuàng)始人、首席運(yùn)營官安丹方表示，若想讓細(xì)則執(zhí)行效果真正發(fā)揮，就要攻克三大難關(guān)。

　　第一大難關(guān)是立法，目前，針對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律以及細(xì)則仍是空白，如果沒有法律支撐，單純依靠行政監(jiān)管，恐怕行業(yè)亂象得不到有效治理。

　　第二難關(guān)是信息披露的標(biāo)準(zhǔn)。監(jiān)管層為實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管會要求信息披露，但目前業(yè)內(nèi)沒有統(tǒng)一計(jì)算口徑，尤其是呆壞賬界定標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算方式、貸款分級標(biāo)準(zhǔn)、貸款跟蹤評級機(jī)制都未明確。如果這一問題得不到解決，信息披露的有效性也將遭到質(zhì)疑。

　　第三難關(guān)是投資者信息保護(hù)。目前國內(nèi)尚未出臺專門的個人信息保護(hù)法律法規(guī)，互聯(lián)網(wǎng)金融公司對用戶大數(shù)據(jù)的攫取還處于叢林法則階段，部分互聯(lián)網(wǎng)金融公司為了進(jìn)行信用評估，忽視個人消費(fèi)者的知情權(quán)和隱私保護(hù)，加大了行業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　此外，大數(shù)據(jù)也存在著暴露隱私的隱患。九次方金融大數(shù)據(jù)事業(yè)部總監(jiān)侯奇松曾表示，如果頻繁使用叫車軟件，那么軟件后臺就可以掌握用戶的住址。

　　■ 分析

　　互聯(lián)網(wǎng)金融并購重組將大規(guī)模發(fā)生

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，監(jiān)管落地對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，是“強(qiáng)心劑”，也是“指南針”和“警示燈”。

　　“監(jiān)管層充分肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，并提出在稅收、政策方面給予支持，還提出鼓勵合格的互聯(lián)網(wǎng)金融公司上市，這是行業(yè)的重大利好。”和信貸創(chuàng)始人安曉博表示。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融千人會秘書長易歡歡表示，可以預(yù)見，指導(dǎo)意見出臺后，一批不規(guī)范的平臺將受到影響，行業(yè)“野蠻生長”時代結(jié)束，將迎來大洗牌；同時，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與新興互聯(lián)網(wǎng)金融平臺之間的聯(lián)姻也會層出不窮。

　　“并購重組即將大規(guī)模發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化是下一階段的最大看點(diǎn)。”易歡歡表示。

　　據(jù)新華社電