■ 一家之言

    其實，個稅遞延型保險提出已經多年，遲遲不能推行的最大原因恐怕是稅務部門擔心每年的稅收任務。目前國家決心讓出眼前稅入以提高整體福利，對于普通民眾來說是一項利好。

    12月，上海版保險“國十條”開始實施了。其中最值得關注的是，明年在自貿區率先個人稅收遞延型商業養老保險試點。

    所謂個稅遞延型保險，是指具有完全積累的個人賬戶式保險產品，團體和個人都可以成為投保人，個人繳費在限額內延遲繳稅，改為在領取時征收個人所得稅。就是在職職工以個人名義為自己購買商業養老保險的費用，能允許被列支在個人所得稅的免征額中，然后遞延到領取養老保險收益的時候再繳納。

    個稅遞延型保險在海外的典型計劃是美國著名的“401K計劃”， 按該計劃，企業為員工設立專門的401K賬戶，員工每月從其工資中拿出一定比例的資金存入養老金賬戶，而企業一般也為員工繳納一定比例的費用。員工自主選擇證券組合進行投資，收益計入個人賬戶。當員工退休后從該賬戶領取養老金時，需要繳納相關的稅費。該計劃多年的實踐經驗表明，它的延遲納稅功能，深受企業和員工歡迎。

    根據測算，實行個稅遞延型保險，每人少收1元稅費，個人就可以建立20元的養老保險。

    個稅遞延型保險好處十分明顯，一是鼓勵個人投保商業養老險，僅有社保對于“未富先老”的一代來說是根本不夠的，延遲納稅可以讓更多人建立個人養老計劃；二是可以抑制社會資金流動性過剩，將養老需求轉換為現實購買力，也就是現在的錢留在退休時消費，這對穩定金融市場是一大利好；第三是個人可以實現合理避稅，推遲稅收的被收取時間，使得年輕時候的收入所得能進行更好、更長時間的積累。

    實行個稅遞延型保險最重要也是最值得關注的好處是，可以一舉解決至今一直在爭論的養老金并軌措施。中國目前的養老金不是只有雙軌——事業和企業，比事業養老金待遇更高的還有公務員養老金，比城鎮企業待遇更低的還有廣大農民養老問題。

    理論上所有老人的生命價值是同等的，在一定意義上從國家主席到普通農民的養老金也應該是同等額的。但是正像在職員工的收入不可能是完全同等的，而是根據各人貢獻大小高低各異的一樣，養老金多少也不可能完全等額。

    有了個稅遞延型保險及其他商業保險，就可以在全國基本的有限的養老金之外，體現出各人合理的不等的養老金收入。

    其實，個稅遞延型保險提出已經多年，遲遲不能推行的最大原因恐怕是稅務部門擔心每年的稅收任務。目前國家決心讓出眼前稅入以提高整體福利，對于普通民眾來說是一項利好。而在自貿區、在上海這些收入相對高一點的地區，率先試點個稅遞延型保險，能夠確保會有更多的保險客戶愿意投入這項試點改革。

    □郁慕湛（財經評論人）