由演員檀健次代言，李佳琦、羅永浩等帶貨，深圳素士科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“素士科技”)旗下“素士”品牌電動(dòng)牙刷已然成為市場(chǎng)網(wǎng)紅產(chǎn)品。然而8月3日晚間，深交所官網(wǎng)顯示，素士科技創(chuàng)業(yè)板IPO處于終止?fàn)顟B(tài)，公司撤單，這也意味著素士科技沖擊“電動(dòng)牙刷第一股”告敗。另外，素士科技還是一家小米生態(tài)鏈企業(yè)，報(bào)告期內(nèi)，公司第一大客戶均為小米集團(tuán)，為公司貢獻(xiàn)過半營(yíng)收。
創(chuàng)業(yè)板IPO終止
排隊(duì)超8個(gè)月，素士科技創(chuàng)業(yè)板IPO還是按下了“終止鍵”。
8月3日晚間，深交所表示，素士科技申請(qǐng)撤回發(fā)行上市申請(qǐng)文件，根據(jù)《深交所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十七條，決定終止對(duì)其首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的審核。
招股書顯示，素士科技主營(yíng)業(yè)務(wù)為個(gè)護(hù)小家電產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)(以代工生產(chǎn)模式實(shí)現(xiàn))和銷售，聚焦于頭部護(hù)理場(chǎng)景形成了口腔護(hù)理、須發(fā)護(hù)理、美發(fā)護(hù)理三大產(chǎn)品類別，公司產(chǎn)品分為自有品牌產(chǎn)品和小米定制米家品牌產(chǎn)品，其中自有品牌以“素士”為主，還包括“AIRFLY”及“品敬”。
從素士科技主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成情況來看，口腔護(hù)理類產(chǎn)品為公司貢獻(xiàn)營(yíng)收比例較高，2019-2021年，該類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷售收入分別約為6.07億元、8.13億元、10.26億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為59.2%、59.31%、54.82%。
據(jù)素士科技介紹，公司口腔護(hù)理類產(chǎn)品主要包括電動(dòng)牙刷、沖牙器及周邊產(chǎn)品。此番闖關(guān)IPO，素士科技也被市場(chǎng)視為將沖擊A股“電動(dòng)牙刷第一股”。
另外，2019-2021年，須發(fā)護(hù)理類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷售收入分別約為2.74億元、3.64億元、5.15億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為26.72%、26.57%、27.55%；美發(fā)護(hù)理類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷售收入分別約為1.44億元、1.94億元、3.3億元，占比分別為14.07%、14.12%、17.63%。
素士科技實(shí)際控制人為孟凡迪，在發(fā)行前直接持有公司25.49%的股份，通過素士投資間接控制公司8.32%的股份。履歷顯示，孟凡迪1981年8月出生，本科學(xué)歷，工業(yè)設(shè)計(jì)專業(yè)，2007年8月-2013年5月任華為終端有限公司高級(jí)產(chǎn)品經(jīng)理。
過半營(yíng)收依賴小米
素士科技還是一家小米生態(tài)鏈企業(yè)，報(bào)告期內(nèi)公司過半營(yíng)收依賴小米集團(tuán)。
招股書顯示，2019-2021年，素士科技第一大客戶均是小米集團(tuán)，公司與小米集團(tuán)發(fā)生的銷售金額分別為6.28億元、8.31億元和10.44億元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比重分別為61.31%、60.6%和55.81%。
素士科技表示，報(bào)告期內(nèi)公司對(duì)小米集團(tuán)的銷售金額和占比相對(duì)較高，如果小米集團(tuán)未來向公司采購(gòu)金額顯著下降，公司的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將受到不利影響。投融資專家許小恒也對(duì)北京商報(bào)記者表示，IPO企業(yè)過度依賴單一公司存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，如果大客戶經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題也會(huì)直接影響公司業(yè)績(jī)。
另外，小米集團(tuán)還是素士科技股東，通過其控制的天津金米持有素士科技8.57%的股權(quán)。
在小米集團(tuán)的支持下，素士科技業(yè)績(jī)也在穩(wěn)步提升，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為10.25億元、13.71億元、18.71億元；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)分別約為3637.59萬元、6981.81萬元、1.29億元。
需要指出的是，素士科技期間費(fèi)用在不斷走高，公司期間費(fèi)用主要包括銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用，報(bào)告期內(nèi)，期間費(fèi)用分別為2.15億元、3.4億元和5.43億元，占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為20.96%、24.77%和29%。
據(jù)了解，素士科技產(chǎn)品線上直銷主要通過天貓、有品、抖音、小紅書、拼多多等電商平臺(tái)對(duì)外銷售，公司也表示，若未來公司繼續(xù)加大天貓、抖音、小紅書等線上平臺(tái)廣告投入或增加線下市場(chǎng)宣傳投入，或平臺(tái)服務(wù)費(fèi)率提升，均有可能導(dǎo)致公司銷售費(fèi)用率的提升。
針對(duì)相關(guān)問題，北京商報(bào)記者致電素士科技董事會(huì)辦公室進(jìn)行采訪，不過電話未有人接聽。
此次創(chuàng)業(yè)板IPO，素士科技擬募資7.75億元，投向全產(chǎn)品升級(jí)項(xiàng)目、品牌推廣及營(yíng)銷升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、素士研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目，分別擬投入募資2.95億元、1.46億元、1.54億元、1.8億元。
北京商報(bào)記者 馬換換