人民網北京5月11日電 （黃盛）證監(jiān)會5月10日發(fā)布了修訂后的《關于加強上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》），新規(guī)自發(fā)布之日起實施。

《規(guī)定》突出目標導向和問題導向，要求上市證券公司規(guī)范市場化融資行為；審慎開展高資本消耗型業(yè)務；完善從業(yè)人員管理及長效激勵約束機制，嚴格規(guī)范短期激勵，不得過度激勵；要求上市證券公司應當持續(xù)健全考核問責機制和聲譽風險管理體系；重視提高現金分紅水平，鼓勵形成實施股份回購的機制性安排。

Wind數據顯示，目前，上市證券公司有43家，總資產占全行業(yè)的77%，2023年的營業(yè)收入、凈利潤分別占全行業(yè)的70%和77%。此外，今年一季報數據顯示，43家上市券商合計實現營業(yè)收入1058.28億元，同比下滑21.55%；合計實現凈利潤293.51億元，同比下滑31.69%。僅5家公司實現營業(yè)收入、凈利潤同比雙增長。

業(yè)內人士認為，隨著公司治理規(guī)則體系不斷成熟，上市證券公司整體保持規(guī)范穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢，但仍面臨“大而不強”的問題，在發(fā)展理念、內控治理、投資者保護、信息披露等方面距離一流投資銀行和投資機構的標準和要求仍有較大差距。為此，有必要根據當前的監(jiān)管要求和行業(yè)發(fā)展形勢，對《規(guī)定》進一步修改完善。

也有專家向記者表示，此次《規(guī)定》要求上市證券公司以更鮮明的人民立場、更先進的發(fā)展理念、更嚴格的合規(guī)風控和更加規(guī)范透明的信息披露，努力回歸本源、做優(yōu)做強，切實擔負起引領行業(yè)高質量發(fā)展的“領頭羊”和“排頭兵”作用，意在落實新“國九條”，加速建設一流投行。

證券公司是資本市場的“看門人”，是企業(yè)直接融資的“服務商”。中央金融工作會議首次提出“培育一流投資銀行和投資機構”。2024年以來，證監(jiān)會較為集中地出臺了《關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》（下稱《意見》）等四部政策文件，釋放強本強基、嚴監(jiān)嚴管信號，指引證券行業(yè)差異化發(fā)展、特色化經營，加快推進建設一流投資銀行和投資機構。

今年4月出臺的新“國九條”也明確，證券公司要發(fā)揮在產品創(chuàng)設及流動性服務上的優(yōu)勢，將完善自身風險管理與強化對市場主體的主動管理能力相結合，助力資本市場持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展；要更好發(fā)揮資本市場風險共擔、利益共享機制，引導更多社會中長期資本流向科技創(chuàng)新、綠色轉型、數字化等領域，通過市場化并購重組更好地響應傳統產業(yè)轉型發(fā)展和新興、未來產業(yè)集聚創(chuàng)新要素的需求，加速推進創(chuàng)新資本形成，更好服務新質生產力發(fā)展；要勇于承擔一流投資銀行對資本市場文化的塑造責任，通過建設中國特色社會主義證券行業(yè)文化來推動資本市場形成良性投資文化。

另據了解，這不是《規(guī)定》第一次修訂。證監(jiān)會于2009年發(fā)布了《規(guī)定》，并分別于2010年和2020年進行了修訂。

證監(jiān)會表示，將持續(xù)加強證券公司日常監(jiān)管，強化執(zhí)法問責，督促上市證券公司將《規(guī)定》的一系列新要求落實到位，并將實踐中好的經驗和做法向全行業(yè)輻射，促進證券行業(yè)機構高質量發(fā)展。