開年以來，消費(fèi)貸市場(chǎng)升溫，多家銀行下調(diào)消費(fèi)貸利率，有的降至“2”字頭，甚至有銀行推出利率“團(tuán)購(gòu)價(jià)”。

　　消費(fèi)貸額度靈活、放款快，近年來在教育、購(gòu)車、家居裝修等消費(fèi)場(chǎng)景中受到部分消費(fèi)者歡迎。此輪降利率背后有哪些因素？將對(duì)消費(fèi)有何影響？

　　銀行開啟消費(fèi)貸“花式”營(yíng)銷

　　近期，各家商業(yè)銀行輪番開啟消費(fèi)貸“花式”營(yíng)銷。招商銀行借“閃電貸”上線十周年之際，推出年化利率2.78%的限時(shí)優(yōu)惠，并發(fā)放1萬張118元利息券；北京銀行“京e貸”主打高額度優(yōu)勢(shì)，單戶授信最高可達(dá)100萬元；民生銀行“民易貸”最低年化利率下探至2.76%。

　　“我在三四年前使用過消費(fèi)貸，當(dāng)時(shí)銀行消費(fèi)貸申請(qǐng)額度普遍在10萬元至30萬元之間，利率基本在4%以上。現(xiàn)在貸款利率降了近一半，可申請(qǐng)的額度也變多了，確實(shí)挺讓人心動(dòng)的。”家住江蘇南京的馬女士說，今年初以來，各家銀行推銷消費(fèi)貸款的電話及短信不斷，“最近家里正好有房屋翻修計(jì)劃，我打算申請(qǐng)一筆消費(fèi)貸款用于更換大家電并安裝智能家居系統(tǒng)。現(xiàn)在低息貸款疊加以舊換新優(yōu)惠，能省下一筆不小的開支。”馬女士說。

　　目前，多家銀行的消費(fèi)貸產(chǎn)品最常見的優(yōu)惠方式包括給予客戶利率折扣、提供免息期、發(fā)放利率優(yōu)惠券等，有的銀行還在貸款額度、期限、還款方式等方面提供優(yōu)惠。

　　甚至有銀行推出利率“團(tuán)購(gòu)價(jià)”。某農(nóng)商行的一款消費(fèi)貸產(chǎn)品營(yíng)銷信息顯示，新客戶成為“團(tuán)長(zhǎng)”可享受最低2.68%的優(yōu)惠利率，最長(zhǎng)借款期限為24期。據(jù)了解，新客戶如果想獲得優(yōu)惠利率，可以在線上生成一個(gè)產(chǎn)品二維碼當(dāng)“團(tuán)長(zhǎng)”并邀請(qǐng)其他新客戶參團(tuán)。其他新客戶申請(qǐng)貸款額度審批通過后，系統(tǒng)會(huì)向團(tuán)長(zhǎng)發(fā)放利率優(yōu)惠券，其他新客戶無需使用獲批貸款額度，團(tuán)長(zhǎng)便可享受利率優(yōu)惠。

　　消費(fèi)貸降利率，消費(fèi)者怎么看？

　　“這是我第一次用消費(fèi)貸款買車，體驗(yàn)感不錯(cuò)。二點(diǎn)幾的貸款利率，疊加利息優(yōu)惠券和銀行新春惠民折扣，能省下小幾千元。”來自四川成都的餐飲店老板劉先生在購(gòu)置二手車時(shí)，沒有選擇傳統(tǒng)車貸，而是選擇了某商業(yè)銀行的消費(fèi)貸產(chǎn)品。“之前咨詢時(shí)了解，車行提供的車貸年化利率普遍在4%以上，核算下來3年利息就要多付近萬元。”劉先生算了一筆賬：“相比之下，銀行推出的消費(fèi)貸更劃算也更適合我。低利率，加上先息后本的還款方式，旺季多掙的錢能隨時(shí)提前還款，淡季不用為固定月供發(fā)愁。”劉先生說。

　　一些消費(fèi)者則將其看作緩解資金壓力的工具。“新房裝修，手中流動(dòng)資金短缺，考慮到提前取出大額理財(cái)資金會(huì)折損利息，綜合評(píng)估后我選擇了招商銀行的‘閃電貸’產(chǎn)品。”95后小何表示，自己不會(huì)因利率下降就隨意借貸，“利率下降于我而言可以更加節(jié)省利息，但不會(huì)因此超前消費(fèi)。”

　　多重因素推動(dòng)消費(fèi)貸利率下降

　　消費(fèi)貸利率為啥降？據(jù)了解，消費(fèi)貸款利率調(diào)整是由政策環(huán)境、市場(chǎng)形勢(shì)、產(chǎn)品定位、客戶需求和銀行自身發(fā)展需要等因素共同決定的。

　　對(duì)銀行來說，當(dāng)前降低利率有基礎(chǔ)，也有好處。招聯(lián)首席研究員董希淼介紹，去年以來，受存款利率降低等因素影響，銀行資金成本有所下降，降低個(gè)人消費(fèi)貸款利率具有一定基礎(chǔ)。同時(shí)，部分銀行為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，希望通過較低利率吸引更多客戶，這是一種“薄利多銷”的促銷行為。

　　不過，低利率消費(fèi)貸產(chǎn)品有一定的門檻要求。例如，招商銀行的“閃電貸”會(huì)根據(jù)客戶“招貸分”分值的不同發(fā)放相應(yīng)的消費(fèi)貸利率券，只有“招貸分”超過1.6萬分，才能享受2.78%的年化利率優(yōu)惠。民生銀行2.76%的優(yōu)惠利率主要提供給代發(fā)工資客戶、貴賓客戶、按揭貸款客戶、部分合作單位的員工以及在北京繳納公積金的客戶等特定群體。董希淼表示，部分銀行推出超低利率的消費(fèi)貸款，通常針對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶群體，對(duì)客戶職業(yè)、收入等有較高要求，因此不具有普遍性，風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

　　相較于中小銀行，國(guó)有大型銀行的借貸優(yōu)惠力度較小，消費(fèi)貸利率依舊普遍維持在3%以上。例如，建設(shè)銀行推出的消費(fèi)貸產(chǎn)品“快貸”最高額度為20萬元，年化利率3.45%起；中國(guó)銀行的“中銀e貸”最低年化利率為3.4%。

　　“總體而言，消費(fèi)貸款利率降低，有助于降低金融消費(fèi)者利息支出，提高消費(fèi)者申請(qǐng)消費(fèi)貸款的意愿，從而有助于提振消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需。”董希淼說，但是消費(fèi)貸利率并非越低越好，銀行要避免過度依賴低利率競(jìng)爭(zhēng)。

　　“去年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，要綜合整治‘內(nèi)卷式’競(jìng)爭(zhēng)。銀行應(yīng)摒棄規(guī)模情結(jié)和速度情結(jié)，不追求簡(jiǎn)單的規(guī)模增長(zhǎng)和市場(chǎng)份額，而是應(yīng)將貸款利率保持在合理水平，增強(qiáng)商業(yè)可持續(xù)性。”董希淼表示。

　　豐富產(chǎn)品供給，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控

　　“以舊換新”正在火熱推進(jìn)中。商務(wù)部新聞發(fā)言人何亞東介紹，截至2月19日24時(shí)，2025年全國(guó)汽車已報(bào)廢更新16.9萬輛，超397萬名消費(fèi)者購(gòu)買12大類家電以舊換新產(chǎn)品超487萬臺(tái)，超2671萬名消費(fèi)者申請(qǐng)手機(jī)、平板、智能手表(手環(huán))3類數(shù)碼產(chǎn)品購(gòu)新補(bǔ)貼，電動(dòng)自行車以舊換新64.7萬臺(tái)。

　　專家分析，多家銀行降消費(fèi)貸利率，也是為了更好對(duì)接“煥新”消費(fèi)熱潮，預(yù)計(jì)今年有望繼續(xù)發(fā)力。之所以有這樣的判斷，一是市場(chǎng)潛力大，國(guó)家已明確“兩新”是今年消費(fèi)政策的重點(diǎn)，銀行發(fā)力消費(fèi)貸可以滿足消費(fèi)者在以舊換新領(lǐng)域的信貸需求，促進(jìn)消費(fèi)市場(chǎng)的繁榮。二是銀行自身的戰(zhàn)略需求，低利率環(huán)境下，銀行面臨傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)乏力的壓力，消費(fèi)貸成為重要的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　消費(fèi)貸如何更好激活消費(fèi)市場(chǎng)活力？

　　金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步豐富消費(fèi)信貸使用場(chǎng)景，特別是要推動(dòng)消費(fèi)品以舊換新措施與消費(fèi)信貸產(chǎn)品有機(jī)融合。“消費(fèi)貸產(chǎn)品的使用場(chǎng)景、便捷程度和良好體驗(yàn)，是消費(fèi)者選擇的重要考量。”董希淼建議，豐富消費(fèi)品以舊換新活動(dòng)的支付場(chǎng)景，支持多種支付方式，并加入線上消費(fèi)貸款、消費(fèi)分期等產(chǎn)品，以更好發(fā)揮金融杠桿作用，提高消費(fèi)者擴(kuò)大消費(fèi)的意愿和能力。汽車消費(fèi)、旅游消費(fèi)等大宗消費(fèi)場(chǎng)景，也可與商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司等機(jī)構(gòu)合作，引入多種消費(fèi)信貸產(chǎn)品。

　　除了豐富場(chǎng)景，還應(yīng)進(jìn)一步細(xì)分客群，差異發(fā)展創(chuàng)新消費(fèi)貸產(chǎn)品和服務(wù)。“除傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)客群外，商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司可重點(diǎn)關(guān)注新質(zhì)生產(chǎn)力企業(yè)員工、三四線城市居民等。”董希淼說，還可依據(jù)客群風(fēng)險(xiǎn)和需求進(jìn)行差異定價(jià)，對(duì)新興客群適度減費(fèi)讓利。

　　消費(fèi)貸利率降低，吸引力隨之提高，此時(shí)尤其要防范一些可能出現(xiàn)的負(fù)面作用。近期已有多家銀行發(fā)表聲明，提醒客戶注意，謹(jǐn)防“消費(fèi)貸”成“套路貸”，強(qiáng)調(diào)個(gè)人貸款資金應(yīng)按照合同約定的用途使用，嚴(yán)禁違規(guī)流入房地產(chǎn)、股市、基金、期貨等領(lǐng)域。

　　董希淼說，對(duì)消費(fèi)者而言，切不可因?yàn)槔瘦^低就盲目申請(qǐng)，申請(qǐng)消費(fèi)貸款要到商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)辦理，要基于個(gè)人和家庭的消費(fèi)需求，將個(gè)人債務(wù)負(fù)擔(dān)控制在合理水平之內(nèi)，同時(shí)應(yīng)按照合同約定使用貸款資金，不可挪用至其他用途。銀行發(fā)力消費(fèi)貸業(yè)務(wù)時(shí)，除了注意合規(guī)與監(jiān)管要求，還需要注意加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和貸后管理；對(duì)合作機(jī)構(gòu)要根據(jù)合作內(nèi)容、風(fēng)險(xiǎn)程度對(duì)合作機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類管理，確保合作機(jī)構(gòu)與合作事項(xiàng)符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求。

　　徐佩玉 王坤垚

　　《人民日?qǐng)?bào)海外版》(2025年02月25日 第 11 版)