周三（10月29日），創業板人工智能全天下探回升再創新高，以光模塊為核心的算力硬件方向表現強勢。其中，板塊龍頭中際旭創再度上漲1.5%續創歷史新高，聯特科技暴漲近15%，光庫科技、金信諾、天孚通信、銅牛信息、銳捷網絡等多股漲超2%！

　　熱門ETF方面，同類規模最大、流動性突出的創業板人工智能ETF（159363）早盤一度上探逾2.5%，臨近午盤翻綠下跌逾1%，尾盤翻紅場內收漲0.65%斬獲四連漲，收盤價再創新高！值得注意的是，資金尾盤加速凈流入，全天凈申購9400萬份！

　　熱點事件方面，10月29日凌晨，英偉達舉辦GTC Keynote演講，官宣Blackwell/Rubin芯片平臺到2026年底在手業務將超越5000億美金（包含網絡收入），這意味著未來5個季度數據中心業務收入為3500-4000億美金，相對市場共識的3180億美金，進行了20%+上修。

　　對于上述事件，創業板人工智能ETF（159363）基金經理曹旭辰在近期解讀中指出，自今年4月以來，其多次強調創業板人工智能ETF在最近四輪行情中持續展現出對英偉達走勢的良好映射效應。值得注意的是，本輪行情上修由A股率先啟動，領先于美股，其中1.6T光模塊預期的提前上修，推動了中際旭創在10月15日至10月28日期間大幅上漲近50%，創下歷史新高。

　　曹旭辰進一步表示，對A股而言，此次英偉達的官方表態進一步確認了光模塊行業在2026年的業績確定性，從而推動該板塊從預期拉升階段逐步轉向業績兌現階段。在這一過程中，季報業績表現以及整體市場的估值水平，將成為影響創業板人工智能板塊股價走勢的關鍵因素。這也意味著，在未來一年內，光模塊板塊與A股整體指數情緒之間的關聯度預計將進一步上升。

　　未來兩天光模塊龍頭新易盛、中際旭創預計披露2025年三季報。從機構前瞻來看，華泰證券指出，三季度海外800G光模塊需求預計仍延續快速增長，中際旭創、新易盛等頭部廠商業績有望延續同比高增態勢，同時隨著1.6T光模塊有望進一步起量，看好相關光模塊、光引擎等環節廠商業績兌現。

　　“光模塊ETF”哪里找？建議重點關注全市場首只創業板人工智能ETF（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408），標的指數重點布局光模塊龍頭“易中天”，光模塊含量超51%。從賽道分布看，逾七成倉位布局算力，超兩成倉位布局AI應用，能夠高效捕捉AI主題行情。（截至2025.9.30）

　　同類比較看，截至10月24日，創業板人工智能ETF（159363）最新規模超34億元，近1個月日均成交額超8億元，規模、交投在跟蹤創業板人工智能指數的7只ETF中高居第一。

　　數據來源：滬深交易所等。注：“全市場首只”是指首只跟蹤創業板人工智能指數的ETF。

　　風險提示：創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發布日期為2024.7.11。創業板人工智能指數2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績并不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。