定向降準之后 銀行風控加緊

　　從年初政府工作報告提出讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業，再到多輪定向降準，業內將國家對小微企業的融資扶持評價為從“全面漫灌”到“精準滴灌”。

　　上個月幾輪定向降準的消息接連發布，但記者調查發現，小微企業貸款仍是“一貸難求”，貸款錯位現象依舊普遍，越大的企業依舊越容易獲得銀行貸款，越微小的企業融資難的問題仍舊存在，此外，小微企業目前的融資成本依舊居高不下，部分地區的企業融資成本甚至高達20%，部分銀行對小微企業貸款仍設置了許多門檻和附加條件。

　　定向降準，似乎還沒有解開銀行緊縮的貸款大門，反而不少小微企業在獲取銀行貸款方面難上加難。

　　星光企業

　　租賃廠房融資未果

　　位于順德勒流的一家門業公司是佛山市順德區的“星光企業”，該企業負責人此前就向記者吐槽說，公司之前為了擴大生產和經營規模，向順德區內的多家銀行申請了一筆5000萬元的貸款，但由于公司的廠房是租賃來的，沒辦法做抵押，因此融資未果。

　　“銀行是有很多支持小微企業融資的政策，但具體到每家企業，他們都會有很嚴苛的條件。”該負責人坦言，目前在銀行融資方面有一個普遍的倒掛現象，往往是越大的企業越容易獲得銀行貸款，越小的企業融資越難，“我們需要的是雪中送炭而不是錦上添花。”

　　貸款難：

　　不缺錢的被熱捧

　　缺錢的貸款門檻高

　　事實上，與這家企業類似，珠三角不少小微企業主向記者表示，困擾小微企業當前發展的最大問題就是人才和資金，“今年的情況尤其嚴重，很多企業就是因為融資問題，處在生與死的邊緣。”一名企業主表示。

　　記者同時了解到，不少小微企業為了獲得銀行授信，往往采取互聯互保的方式，由行業協會出面搭臺，幾家小微企業互相擔保。這種情況在珠三角多個制造業城市中頗為普遍，并一度被作為一種創新融資方式為政、銀、企三方所推崇，但這種“抱團取暖”的方式，也往往蘊含著巨大的風險，一旦某一家企業資金鏈斷裂，就將引發“火燒連營”式的連鎖反應，此前杭州蕭山、順德樂從等地，曾因此發生較大規模的信貸危機，并導致部分企業關張。

　　利率高

　　年化利率高于10%

　　附加條件各種疊加

　　記者了解到，除了貸款難，就算是能貸到款的小微企業，目前即便能從銀行融到資，年化利率也要高達10%至15%。

　　“小微企業的融資成本確實還沒有真正降下來，目前，包括一些很優質的大型國企，目前利率都要上浮，而小企業的融資去年上浮10%的，目前也至少要上浮20%，還會有各種附加條件。”一位國有大行相關業務人士說。

　　此外，一位小企業主甚至向記者表示，目前銀行貸款規模有限，對他們也有更高的考核要求，由于不少小企業沒有抵押物，在跟銀行溝通的過程中基本上沒有什么議價空間，相比民間融資來說，能在銀行拿到貸款已經算不錯了，“很多企業主甚至通過辦理大額信用卡來緩解不時之需。”央行研究局首席經濟學家馬駿此前表示，目前我國部分地區小微企業的融資成本高達20%，未來必須放開存貸款利率，將銀行3%的年定期存款率上調。

　　銀行：資金面寬松 貸款審批更嚴格

　　日前，審計署審計8家銀行2013年貸款投放情況發現，有3749.88億元貸款通過同業合作、基金理財等類信貸業務投向國家限制的地方政府融資平臺公司及房地產企業。這種繞道向地方融資平臺、房地產企業放貸的做法一直是銀行業“陽光下的秘密”。

　　而據某商業銀行相關負責人透露，受周期性因素和結構性因素影響，從去年下半年開始，銀行的銀根一直在緊縮，并加強對不良貸款持續上升的風險控制，對于部分產能過剩行業，銀行的確會采取“有保有壓”的授信政策。在這樣的情況下，單個企業要想獲得銀行的大額貸款，難度確實比較大。而針對聯保、互保較為集中的商協會及專業市場，銀行也在加強與政府和商協會的對接，防范企業因資金鏈斷裂“抱團欠款”的風險。

　　“哪怕是現在資金面較此前寬松了，但是鑒于風險問題，在貸款方面還是比較謹慎，此外，總行和分行的審批都比較嚴格，有的銀行信用貸款都要收歸總行審批。”

　　昨日，中國央行副行長劉士余出席2014年銀行業發展論壇暨第二屆銀行業評選頒獎時表示，目前中國的“僵尸”公司占據了大量貸款，在解決產能過剩問題上任務艱巨，產能過剩將影響未來經濟增長，中國應該更多利用破產法，應該允許企業破產。

　　業內：下半年資金面較松 貸款依舊不松

　　事實上，近期，記者調查得知，包括民間融資也反映找不到好的項目貸款，甚至有民間融資老板四處尋找“靠譜”的貸款對象，而銀行方面，不少行長也在打聽優質的客戶。

　　而不少銀行甚至將房貸額度放開，雖然說開發貸都沒放開，還需要靠信托來融資，但總體上銀行資金面還是趨松的。

　　對于下半年資金情況和企業貸款需求走勢，某國有大行內部人士表示，預測下半年，資金面會是較寬松的局面，而政府迫于經濟增長的壓力，仍將維持寬松的貨幣政策，此外，企業放緩擴張的步伐，對資金需求的程度也會降低。

　　該人士表示，對企業貸款來說，雖然市場資金面比較寬松，但銀行業迫于對不良貸款率上升的憂慮，會變相提高貸款的門檻，結果將導致銀行想貸給的企業不缺錢，缺錢的企業銀行卻不想發貸款。

　　交通銀行認為，對于下半年的貸款利率走勢，由于貨幣市場基金和理財產品收益率隨短期利率同步下行，且金融系統內資金流動性提高，下半年銀行吸收存款壓力將略有減輕，對企業和個人負債利息成本將總體穩定或略有降低。特別是在資金趨松，微刺激效果逐步顯現的背景下，無風險利率、債券市場隱含信用風險或呈現下降趨勢，顯示市場風險偏好有所上升。另外，在融資需求難以迅速、大幅增加的情況下，逆周期貨幣性刺激也有利于提高資金需求方的議價能力。綜合各方面因素，預計下半年貸款利率水平可能將略有下降。6月份以來貸款基礎利率(LPR)一改之前的持續上升態勢而有微幅回落，可能就是貸款市場供需形勢有所變化的信號。不過，由于存款增長趨勢性放緩、負債成本難以明顯下降，貸款利率大幅下降的可能性很低。　　文/記者李婧暄