僅僅一年時間，銷售收入增加30%、利潤增加55%……對于以白酒生產為主業的四川省漁樵（集團）有限公司來講，撬動這一飛速發展的杠桿是什么？近日，該公司負責人向記者道出，正是工商銀行為白酒制造型中小企業量身打造的貸款項目促成了這一飛躍。

　　難題 酒企缺錢融資受阻

　　從成都西行80公里便是四川白酒基地之一——邛崍，這里酒企林立，其中多數是中小企業：如四川省漁樵（集團）有限公司、重慶詩仙太白集團邛崍酒業有限公司、四川省邛崍市川谷酒廠等。

　　“何以解憂？幸有美酒。”可對于酒企來說，他們也有憂心的事情：白酒生產企業有一個特殊性——新生產出的白酒并不會馬上進入市場銷售，而是需要進行一定時間的窖藏，通過窖藏后的白酒口感更香醇，其市場價值也才會越來越高。窖藏酒占用大量資金，但酒企的貸款申請卻被多家銀行拒之門外，這是由于大部分白酒企業缺少有效的抵押物，雖擁有房地產等固定資產，但多數產權手續不齊全，無法辦理抵押登記。資金的時間需求愈來愈緊，缺口壓力越來越大。守著一壇壇美酒，卻無法盤活變現投入再生產，這無疑讓酒老板們發愁。

　　四川漁樵就遇到了這樣現實的問題，該公司主要從事高、中、低檔系列瓶裝酒、五糧型、濃香型曲酒、優質調味酒的生產和銷售，其自主品牌“漁樵仙”和“二麻、二麻”分別獲得“中國馳名商標”和“四川省著名商標”稱號。公司負責人給記者算了一筆賬：他們生產白酒所需的糧食作物原材料年需求量在5萬噸以上，每年還需外購一定數量的散酒、食用酒精、醬酒用于白酒勾兌生產，年需求量在13000噸左右，每年購買原材料所需資金總共為6000萬元。近年來，隨著訂單不斷增加，企業原材料的采購量不斷增大，酒業原材料價格又在不斷上漲，窖藏酒資金的積壓時間較長，導致公司每年的資金缺口達3000萬元，要打造企業的良性運轉，融資迫在眉睫。

　　創新 窖酒質押貸款來解憂

　　2013年，四川漁樵從中國工商銀行四川省分行營業部獲得了一筆3000萬元的貸款。和傳統模式的貸款不同，這筆貸款沒有要求企業提供土地房產抵押或者擔保公司擔保，而是針對白酒制造型中小企業的固有特性，即擁有大量的暫不能上市銷售的窖藏白酒，工行抓住這個特性，通過白酒質押貸款這一創新產品解決了融資難的問題。于是，一壇壇窖藏老酒變成了流動的真金白銀，資金缺口終于得以填補。

　　四川漁樵將貸款資金一部分用于企業日常周轉，一部分投入到擴大生產規模中，公司營業額提升、利潤增加，同時增加了150個就業崗位。一年后，公司銷售收入從3億元增加到3.8億元；利潤從3900萬元增加到6000萬元，競爭力得到了明顯的提高。

　　據了解，白酒質押貸款初生于2011年，是工商銀行專門為白酒制造型中小企業設計的貸款新產品。白酒質押不是傳統意義上的抵押和擔保，主要是以借款人真實的交易、真實的資產狀況、真實的信譽狀況和經營的持續性作為貸款發放的前提。僅去年就有19家酒企用窖藏酒庫存白酒換取了省工行營業部31470萬元貸款。

　　考察 企業銷售現金流是重點

　　有效的抵押物和擔保一向是銀行發放貸款的先決條件，那么工行怎樣規避酒企的放貸風險呢？

　　工商銀行四川省分行營業部相關人員表示，工行發放的白酒質押貸款產品，主要是通過考察企業的經營歷史、信譽度、可持續發展能力，特別是通過企業銷售現金流這一還款來源來達到控制風險的目的，起到了切實解決企業貸款難、擔保難問題，并且結合酒企特點，創新擔保方式，提高了貸款審批效率。同時，放貸前需要對公司進行調查，如果企業擁有固定的采購渠道、固定的銷售渠道、固定的回款周期、固有的消費群體，成熟的管理模式，經營風險較小，如果有恰當的抵押物，那么這樣的公司絕對是眾多銀行爭奪的小企業信貸客戶。于是，工行多次與這些公司協商，不斷尋求創新方案來滿足客戶的融資需求，最后經過對企業還款能力及資金需求的合理測算，確定貸款額度。 記者 劉暢