??? 要說科技金融的2018，那句老話適用：這是最好的時代，也是最壞的時代。P2P接連爆雷，比特幣漲少跌多，搞得人心惶惶。

????但雙十一仍在打破紀錄，抖音在發掘市場，拼多多在關照五環外，機器人在料理股市……沒有什么能夠阻擋，改變世界的向往。2018年，企業繼續各出奇招，新技術孕育新錢景。生存不易，生意繼續。

????今年國務院出臺多項政策部署緩解小微企業融資難題。9月開始執行新規，直到2020年底，向小微企業貸款的利息免繳增值稅。業內人士預計，對小微企業的幫扶將成為金融政策重點?；ヂ摼W金融也在改變傳統金融的支付、風險管理等環節，引入大數據降低征信和放貸成本，用高科技手段清除小微企業的融資障礙。

????上市綠通道?青睞領頭羊

????全國“兩會”熱議IPO綠色通道，從3月份開始，A股綠色通道盯上高科技巨頭。監管層對券商作出指導，包括生物科技、云計算在內的四個行業若有“領頭羊”，立即向發行部報告，“即報即審”。

????A股對“下一個BATJ”的呼聲已久，新華社更發文稱“中國資本市場的‘BATJ’夢’該圓了!”2018年年初監管層的密集動作，體現出對新興企業的大力支持。2月9日，深交所發布戰略，要強化對這些科技大公司的服務，著力吸引一批優質企業。

????眾所周知，BAT等知名科技企業大多都在境外上市，為了留住優質的好企業，監管層為優質企業開通綠色通道也是應有之義。讓股東長期持有優質上市公司股票，市場回歸價值投資，他們被寄予厚望。

????神偷現江湖?數幣難找回

????年初，日本Coincheck交易所暫停了除比特幣之外的所有加密貨幣的交易，原因是黑客攻擊了26萬用戶，并盜取了數字代幣新經幣NEM，損失價值約為5.3億美元。這是數字貨幣有史以來最大的一起盜竊案。之后，日本16家加密數字貨幣交易所成立一個自我監管小組，自查系統漏洞。這次丟失是因為該交易所數字加密貨幣交易系統存在安全風險，和數字貨幣是否加密并無關系。

????今年4月，還發生一行代碼蒸發64億人民幣這樣不可思議的黑客操作。黑客找到一個代碼漏洞，與之相關的區塊鏈產品的全部市值瞬間被轉出，趨近于零。

????用戶持有比特幣類加密貨幣的唯一憑證是數字地址和密鑰，因此，很難實際跟蹤到加密貨幣的持有者及其位置。正因為加密貨幣的匿名性、便捷性，交易過程難以發現、難以跟蹤、難以追回，使得此前很多非法行為（如勒索、詐騙、販毒、販槍等）選擇加密貨幣作為交易貨幣。

????一般來說，盜取者通過匿名網絡找到洗錢人，將“黑幣”倒入后者地址，并向洗錢人提供若干個干凈地址。洗錢人時刻關注，一旦發現干凈地址交易，便向其轉入小筆“黑幣”。如此螞蟻搬家，將“黑幣”洗白。

????幣圈與鏈圈?冰火兩重天

????上半年忽冷忽熱、下半年跌跌不休，區塊鏈貨幣轟轟烈烈一路向下。夢想破滅，薪資下調，人才離場。

????2016年底全球數字貨幣總市值才177億美元。2018年1月8日，總市值高達8139億美元。而11月底又跌破1400億美元。比特幣從一枚2萬美元掉到了3千美元。有些幣從五塊錢掉到了一分錢。一些曾雄心萬丈看好比特幣的名人，也黯然退出幣圈。

????有業內人士評論：上半年，多數人都是想趕緊發個幣，圍繞項目，開交易所的一大堆，自媒體的一大堆，礦場也是一大堆，但并沒有創造多大的價值。這樣的泡沫破裂是必然。

????與幣圈風聲鶴唳不同，鏈圈尚較平穩。工信部5月下旬發布國內第一份官方區塊鏈產業白皮書預計：區塊鏈應用將加快落地，推動新一輪的商業模式變革，為實體經濟“降成本”“提效率”，構建誠信產業環境。有觀察者表示，《白皮書》的發布預示著區塊鏈服務實體經濟的前景看好。

????工信部《白皮書》提到，區塊鏈未來3年將在實體經濟中廣泛落地；區塊鏈將加速“可信數字化”進程，帶動金融“脫虛向實”服務實體經濟。還展望說，區塊鏈監管和標準體系將進一步完善，產業發展基礎繼續夯實。

????工信部的區塊鏈白皮書顯示：截至2018年3月底，中國主營區塊鏈業務的公司已達456家。行業應用服務類公司數量最多，其中主要為金融行業應用服務的公司數量達到86家，主要為實體產業應用服務的公司數量達109家。此外，區塊鏈解決方案、底層平臺、區塊鏈媒體及社區領域的相關公司數量均在40家以上。

????有業內人士說，區塊鏈的大規模應用會率先出現在互聯網和金融行業的集中地，如上海、北京等城市，也會率先在龍頭企業出現，如在深圳的富士康、在北京的鏈家等，幾乎不可能出現在小微企業尤其是初創企業。

????抖音鏈淘寶?變現不用愁

????今年10月，抖音國內日活躍用戶已破2億，抖音也連續占據各種下載榜頭名，其商業變現令人矚目。

????各大互聯網巨頭紛紛進場跑馬圈地。據不完全統計，圍繞著短視頻的商業布局，各種融資額已經超過300億元。刷抖音已能看到一波波廣告。去年抖音和品牌合作推出視頻廣告是商業化的探索。更為重要的是電商的導流。抖音選擇和阿里合作，都在促成交易后拿一筆傭金。

????雙十二前一天，抖音宣布開放之前只對大V開放的購物車功能，較為活躍的實名認證賬號就有資格開通。抖音中的購物車按鈕，點擊后會跳出商品推薦信息并直達到淘寶。抖音聯手淘寶入局電商，這一舉動引發不少關注，有業內人士認為抖音已經在大步邁向消費升級的道路。

????有評論說，抖音的賺錢能力或許會超過今日頭條；也有人指出：現在抖音的信息流廣告一年就能達到100億元，可能會越來越多。

????除抖音外，各個短視頻平臺也早在電商平臺方面謀篇布局，有預計說，2018年娛樂內容營銷額將超過280億元，短視頻廣告額有望超400億元。

????網貸生死劫?監管日益嚴

????跑路、停業、提現困難……一長串P2P機構清單令人觸目驚心。上半年，頻頻傳來百億級P2P平臺倒塌的聲音。僅以7月為例：?7月9日，錢爸爸發布暫停運營公告，該平臺累計交易額突破325億元；同時，多多理財發布公告稱公司已失控；14日“投之家”平臺爆雷；7月7日銀票網控制人投案，平臺累計成交額140億元，用戶超69萬。7月，杭州公安局還對佑米金融、牛板金、杭州云端金融等公司涉嫌非法吸收公眾存款案立案偵查……

????P2P網絡借貸以門檻低、收益高、操作方便靈活為賣點，迅速在互聯網金融市場占據一席之地。近年來狂飆猛進的P2P網貸行業，走過井噴期后，隨之而來的是倒閉和失聯大潮。

????網貸平臺的倒閉可能是受大環境的影響；更重要的是一些平臺違規做信用中介，導致風險加大。

????P2P成為危險的標簽，違規互聯網金融已演變成重大金融風險。全國P2P網貸行業不得不自律檢查。深圳、杭州、北京、廣州、上海等12個省市的地方互聯網金融協會自律組織均發布了關于網絡借貸信息中介機構退出指引或規程性的文件。中金公司報告稱，預計只有十分之一的運營平臺能夠活下來。而大部分P2P網貸平臺業務仍不合規，相當多平臺尚未完成銀行存管，即存在資金池和挪用資金的可能。自2012年P2P異軍突起，到野蠻生長，再到行業洗牌，該行業已走過了一個完整的起伏周期。尤其是近兩年一系列監管規范出臺，加速了行業的洗牌。作為重點整治的業態，P2P網絡借貸和網絡小貸領域存量風險化解清理完成時間將延長至2019年6月。

????手機查征信?誰知留后患

????中國人民銀行5月發通知嚴管APP接入征信系統。央行要求：“嚴格授權查詢機制，未經授權嚴禁查詢征信報告，規范內部人員和國家機關查詢辦理流程，嚴禁未經授權認可的APP接入征信系統。”

????不用跑銀行排隊等候，只需在手機上下載個APP，輸入個人信息，就能查詢個人征信，并在24小時內出具報告……很多手機APP確實方便，殊不知，背后卻存在嚴重的信息安全隱患。整個過程對于用戶來說都是在APP上完成的，但實質上是APP利用用戶提供的信息在征信中心的平臺上進行查詢，與用戶本人在征信中心平臺上查詢無異，APP在這個過程中充當了中介的角色。

????部分代查APP運營商為用戶代查的初衷就是要獲取用戶信息，來實現其他商業目的。比如獲知某些用戶在央行征信記錄不良的情況下，可以向該類用戶定向推銷其他金融貸款業務。而且，短時間內頻繁地查詢，同時沒有放款記錄，可能會讓銀行認為你急需資金但卻處處碰壁，因此會對你的借款申請更為謹慎。

????央行嚴管后，能查詢個人征信、接入央行征信系統的應該只有符合條件的銀行和小額貸款公司、融資性擔保公司、村鎮銀行等金融機構。

????各國發數幣?打算并不同

????全球第一個由政府主導的數字貨幣今年出臺。這款名為“石油幣”（Petro）的數字貨幣，由委內瑞拉政府出售。價值與石油掛鉤，每一個石油幣由委內瑞拉的一桶油作為擔保。過度依賴石油，過度的福利政策以及新能源的開發共同造成委內瑞拉經濟極度不堪。馬杜羅政府搭上數字貨幣熱潮，無疑希望盡快融資募集資金，挽救經濟敗局，穩定國內局勢。

????雖然委內瑞拉數字幣聽上去不怎么可靠，但有很多國家也在開發數字幣。伊朗郵政銀行或將開發加密貨幣；以色列也有發行“數字謝克爾”的計劃；俄羅斯研究“加密盧布”來規避美國制裁……

????隨著互聯網支付興起和現金被冷落，瑞典、日本、新加坡和愛沙尼亞都在考慮使用加密貨幣來替代現在的法定貨幣。有報告預測，到2020年，全球數字支付交易量平均每年增長10.9%，2020年將達到近7260億筆。中國人民銀行數字貨幣研究所也早已掛牌成立。

????拼多多上市?引消費反思

????有些人想買龍蝦，有些人還沒吃過蝦，這或許就是拼多多崛起令人疑惑的背后。

????有評論說：在拼多多看來，消費升級首先要讓一部分人先用上低品質的商品，再去考慮品質如何提升。2015年成立，名氣并不響亮的拼多多，今年異軍突起，成為僅次于阿里和京東的中國第三大電商平臺。

????7月26日晚，拼多多在上海和紐約兩地同時敲鐘上市。代表拼多多在紐約敲鐘的是一位拼多多的用戶，前不久剛用一分錢抽中一臺iPhone?X。當天拼多多股票大漲41%，盤后交易結束達到351億美元市值。

????而8月1日，國家市場監管總局要求對拼多多展開調查，上市第5天，拼多多市值蒸發50億美元。拼多多以黑馬姿態殺出電商巨頭重圍，又因商品質量問題被推到風口浪尖。不過總體來看，2018年他們的財報數據不錯。

????挺拼多多的人說：要知道品牌溢價高達幾倍，有些“白牌”產品質量未必不好，但沒品牌就沒有打市場的敲門磚。而拼多多或許給了這類產品一個機會。

????俄國世界杯?支付成贏家

????法國拿了冠軍，中國笑得很開心。借世界杯的春風，俄羅斯暑期的支付寶交易量猛增了75倍。

????暑期支付寶交易量增長較快的國家大多地處歐洲、澳洲。隨著選擇遠距離、高端游的中國旅客不斷增多，歐洲、澳洲的商戶對移動支付興趣也在增大。暑期，加拿大支付寶交易量增長12倍，澳大利亞增長6倍，新西蘭增長7倍，芬蘭增長5倍……

????近年來，支付寶、財付通等第三方支付加速“出?！?，合作版圖從東南亞延伸到歐美國家。目前，支付寶已在40多個國家和地區接入數十萬商戶，并在其中9個國家和地區與本土品牌合作完成了本地錢包的布局；財付通的微信支付接入的國家和地區已增至40個、支持13種幣種（包括人民幣）直接結算，并已取得了馬來西亞的支付牌照。

????此外，針對國人出境旅游的剛性需求——“退稅”，多家機構都積極提升服務，以避免現金退稅等待時間長、需貨幣兌換等問題。

????境外44個國家和地區的30多萬家商戶已經支持銀聯卡退稅，持卡人還可在14個國家和地區體驗即買即退的“市區退稅”。微信小程序推出“騰訊退稅通”可以實現境外實時退稅，服務覆蓋26個國家和地區的77個機場。

????據介紹，歐洲80個機場在開通手機退稅后，暑期使用支付寶人均退稅近1000元。因為實時到賬，且讓游客直接能拿到人民幣，因此年輕人有一半都這樣退稅。

????聊天機器人?順便泡股市

????機器人小冰能聊天，能作詩。今年她展示了金融能力。她可以抓取滬深兩市26類上市企業發布的全部公告，自動生成摘要。即使在大量企業同時公布各自公告的高峰時刻，小冰依然能夠保持同步，約20秒即可穩定輸出。微軟表示：國內現有90%的交易員獲得其支持，而另外10%的交易員，由于是人工處理，約晚20分鐘才能得到摘要。

????而螞蟻金服對外公布的數據顯示，網商銀行的花唄與微貸業務使用機器學習降低虛假交易率近10倍，為支付寶證件審核系統開發基于深度學習的OCR系統，使證件校核時間從1天縮至1秒，同時提升了30％的通過率。

????法國初創公司DreamQuark利用深度學習，幫助巴黎銀行等十幾家金融機構和公司改進金融服務決策。機器學習可分析銀行和金融公司的大量數據，追蹤客戶信用記錄，從欺詐到反洗錢的檢測評分，還通過發現市場早期變化跡象管理投資組合，為客戶避免風險。

????業內專家表示，機器人在金融領域的應用前景十分良好，而未來金融領域將朝著更加智能化的方向發展，這是行業大趨勢。據《金融時報》報道，花旗集團總裁杰米·福雷斯表示，花旗銀行中有40%的運營職位可以完全用機器替代。未來將會有更少的員工掙更多的錢，而機器人將接管“低價值服務”。