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主題投資薈萃 華泰稱兩月內(nèi)有央企改革具體方案

2015-01-19 17:19:11

來源:騰訊財經(jīng)

   主題投資薈萃,華泰稱兩月內(nèi)有央企改革具體方案

 
  從中信證券、海通證券等十家券商2015年投資策略報告看,國資改革主題成為眾多券商看好的主題之一;另外,金融改革、高端設備、環(huán)保、迪士尼等主題同樣受到券商的推崇。
 
  理財周報研究調(diào)查實驗室研究員
 
  戴建敏/文
 
  隨著各大券商2015年策略會相繼舉行,國內(nèi)最為重要的投資機構(gòu)之一的券商2015年投資策略逐漸展現(xiàn)在市場面前。
 
  從中信證券、海通證券等十家券商2015年投資策略報告來看,國資改革主題成為眾多券商看好的主題之一。平安證券則認為2015年最重要的關(guān)注點在于經(jīng)濟改革的落地,包括中央層面關(guān)于國企改革、土地改革推進的加速,包括統(tǒng)籌小組的成立與區(qū)域和模式試點的擴大。
 
  另外,金融改革、高端設備、環(huán)保、迪士尼等主題同樣受到券商的推崇。
 
  熱門主題匯
 
  新年伊始,國內(nèi)各大券商2015年策略會相繼舉行,各大券商對新一年的投資投策判斷是市場最為關(guān)注的年初大餐,理財周報從中選取中信證券、浙商證券、招商證券、平安證券、華泰證券、海通證券、國泰君安、申銀萬國、國元證券、廣發(fā)證券等十家券商的2015年度策略報告,需找新一年最為券商看好的主題。
 
  —放度的進一步增加,諸如深港通與A股可能納入MSCI新興指數(shù);制度建設上的逐步完善,如注冊制的改革、金融工具的創(chuàng)新等。
 
  另外,新三板也是關(guān)注的重點,競價交易制度及轉(zhuǎn)板制度有望逐步確立,可關(guān)注新三板規(guī)模擴大帶來業(yè)務增量的券商,如西部證券、海通證券等;受益退出渠道多元化和投資收益上升的創(chuàng)投公司如電廣傳媒、魯信創(chuàng)投、錢江水利、大眾公用等;受益投資收益上升和園區(qū)物業(yè)升值的園區(qū)類公司:張江高科、中關(guān)村、南京高科、蘇州高新、海泰發(fā)展、東湖高新、高新發(fā)展等。
 
  鐵路投資加速
 
  2015年1月1日,我國25年來首次修訂的《環(huán)保法修訂案》(新環(huán)保法)將正式實施,節(jié)能減排標準將進一步趨嚴。
 
  事實上,2014年11月19日由國務院辦公廳關(guān)于印發(fā)的能源發(fā)展戰(zhàn)略行動計劃(2014-2020年)和中美在APEC上的氣候聯(lián)合聲明已明確指出,我國將把非化石能源在一次能源中占比逐漸提高到2020年的15%和2030的20%,未來大力發(fā)展光、水、風、核等清潔能源將成為確定性事件,而對應領域的投資空間也將被打開。
 
  從主題投資的角度,清潔能源運營、環(huán)保設備、電力設備與新能源、工業(yè)節(jié)能減排、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈等四大板塊成為重點,其中中電遠達受益于大氣污染物減排,且具備國企改革資本注入預期,特變電工、平高電氣則受益于特高壓的建設推進。
 
  而在2014年,政府層面積極推進我國高端制造走出國門的舉措吸引世界的關(guān)注,從中泰合作、到李克強總理在歐洲、非洲、英國、俄羅斯等的高鐵外交,中國高鐵正逐步走向世界。
 
  另外,一帶一路戰(zhàn)略也將帶動高鐵走出國門。
 
  從穩(wěn)增長發(fā)展目標看,鐵路投資也將加速。推動高鐵的發(fā)展一方面將帶動我國高端制造的升級,另一方面在經(jīng)濟疲弱的情況下托底經(jīng)濟實現(xiàn)穩(wěn)增長。而鐵路投融資體制的改革也在積極推進。
 
  對應到投資層面,事實上,從2014年6月份開始,鐵路基建相關(guān)裝備和部件的新訂單釋放明顯加快。市場開始預期鐵路機車車輛以及高鐵的訂單將在年底招標?;ㄓ唵蜗柔尫?,設備訂單陸續(xù)兌現(xiàn)。未來三年也將是高鐵的建設高峰期加上國外訂單的釋放,可關(guān)注鐵路設備龍頭中國南車、中國北車,從彈性角度可積極關(guān)注鼎漢技術(shù)、晉西車軸、永貴電器等。

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