經歷過去10年改革與發展，我國商業銀行發生了脫胎換骨的變化。銀行業盈利能力增強源于運營效率提升、資產質量改善，但也要看到，我國銀行業是在相對封閉和保護的環境下發展的，盈利提升主要得益于資產規模擴張以及政策管制紅利。未來，銀行需要從“跑馬圈地”、“規模擴張”，向“價值增值”、“內涵提升”的發展模式轉型，走更有內涵的發展道路。

    規模擴張是商業銀行利潤的主要來源。在發展模式上，我國以投資為主要發展引擎，經濟總量的快速增長直接帶動了融資需求增加。在融資模式上，我國融資體系以間接融資為主，銀行貸款舉足輕重。在金融管制上，多年來，凈利差、凈息差等效率指標保持穩定。貸款的快速增長和凈息差的穩定，直接促成了銀行凈利潤的高增長。據估算，2013年商業銀行貸款規模擴大對凈利潤同比多增部分的貢獻度達85%。可以說，貸款規模快速擴張是銀行利潤急劇增長的主要來源。

    商業銀行規模擴張的外延式發展模式不可持續。根據“資產=負債+所有者權益”的恒等式，資產擴張要求負債和權益增長作為支撐。銀行作為特殊行業，對負債和資本還有著更嚴格的要求。

    在存款方面，由于存貸比規定不能超過75%，銀行存款增速必須要超過貸款，才能保證監管達標，銀行對存款爭奪達到白熱化地步。但在利率市場化沒有完全實現的情況下，銀行存款缺乏價格彈性，銀行對存款營銷既沒有價格手段，也缺少產品創新的必要條件。招聘特殊人才、強化營銷成為吸收存款重要手段。

    在資本方面，銀行凈利潤只有在分紅之后，才能將剩余利潤轉增資本，資本內源補充速度遠低于凈利潤增速，無法滿足資本充足率約束下貸款增長需要，只能依靠外部融資來彌補。銀行貸款規模“大擴張”也往往伴隨著外部融資“大補充”。2009年以來，銀行貸款高速增長，外部資本補充也面臨巨大壓力。配股、定向增發、可轉債、次級債、優先債甚至海外發債等各類資本補充手段紛紛亮相。在資本補充壓力增大和穩定負債來源缺乏背景下，規模擴張的發展模式難以持續。

    商業銀行需要從規模擴張轉型為內涵提升。當前，轉型升級已成為我國經濟主旋律，銀行經營管理也不例外。規模大不等于競爭力強，利潤高不等于機制好，網點多不等于服務優，未來銀行業績不僅需要數量增長，更需要質量提升。發達國家金融實踐也證明，銀行規模擴張不能沒有上限，規模擴張的盈利模式終有盡頭。

    商業銀行要堅定不移地走更有內涵的道路。一是提升“硬約束”能力。逐步摒棄對貸款規模擴張、存款市場份額提升等目標的追逐，通過平衡收益、風險與資本，提升風險定價能力。二是提升資本內生能力。需從簡單存貸款中介轉型為綜合經營、全產品線銷售的綜合金融服務商，從為客戶“融資”轉型為“融智”，從“高資本占用”向“資本節約型”業務模式轉變。三是提升精細化管理能力。進一步完善會計核算系統和統計分析系統，使用好內部資金轉移定價、經濟資本傳導、全面費用分攤等先進管理工具，從“做了算”向“算了做”轉變。四是提升技術支持能力。通過技術創新引領發展模式創新，通過技術應用引導客戶，將客戶潛在需求轉化為有效需求；同時，加強大數據應用和創新，強化互聯網金融對傳統金融的補充完善，依靠業務發展和技術進步的“雙輪驅動”，助力銀行轉型跨越。

    （作者單位：中國銀行總行公司金融部）