A股在第三季度大幅下跌，證券公司的三季報備受關(guān)注。截至11月3日，23家上市券商三季報全部披露完畢，第三季度上市券商凈利潤環(huán)比下滑幅度超過70%。
分析人士表示，今年第三季度遭遇A股大跌，監(jiān)管層對券商的監(jiān)管和處罰趨嚴(yán)，這些拖累第三季度券商業(yè)績。而上市券商前三季度業(yè)績之所以亮麗，主要得益于上半年的牛市行情。10月份后市場趨于穩(wěn)定，券商業(yè)績預(yù)計會隨之回升。
從前三季度的數(shù)據(jù)來看，雖然在第三季度卷入高管被調(diào)查的漩渦，中信證券依然穩(wěn)坐券商“頭把交椅”。前三季度凈利潤增幅最大的券商為光大證券，凈利潤為60億元，同比增長568%；即使增幅最小的券商太平洋證券和海通證券，其凈利潤增幅也超過123%。
分析認(rèn)為，上市券商前三季度業(yè)績亮麗主要由于上半年火爆的市場行情，股市火熱帶動券商各項業(yè)務(wù)業(yè)績高增長。據(jù)記者統(tǒng)計，前三季度23家上市券商日賺4.7億元。
但是，受三季度市場大跌和監(jiān)管處罰趨于嚴(yán)厲的影響，上市券商三季度業(yè)績出現(xiàn)大幅度下滑。
同花順統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度，23家上市券商凈利潤為212.6億元，環(huán)比下滑幅度超過70%。其中，凈利潤下滑幅度最大的為太平洋證券，環(huán)比下滑121%。今年7月股市巨震，太平洋就成為首家虧損券商。
上海證券分析師虞婕雯表示，受制于7月-9月三個月的市場表現(xiàn)，無論從成交量減少、融資融券業(yè)務(wù)下滑、IPO暫停等多種因素都嚴(yán)重拖累了券商三季度的業(yè)績。不過，雖然近期券商經(jīng)營數(shù)據(jù)較差，但全年仍可以保持高增長。
另外值得關(guān)注的是，據(jù)媒體統(tǒng)計，今年前三季度已經(jīng)有19家券商因不同的原因被監(jiān)管層處罰，監(jiān)管和處罰力度明顯趨于嚴(yán)厲。除此之外，券商高層也遭遇動蕩，包括中信證券在內(nèi)的多名高管被調(diào)查，東北證券、國泰君安證券等總裁辭職。
資深金融業(yè)人士吳小平認(rèn)為，從今年證券市場的監(jiān)管來看，證監(jiān)會[微博]將會對券商做出大規(guī)模和系統(tǒng)性的整頓和規(guī)范。對券商實(shí)行嚴(yán)格的打分、扣分制度，對于違規(guī)的券商逐級降級甚至取消某些業(yè)務(wù)許可，創(chuàng)新業(yè)務(wù)會更加嚴(yán)格地把關(guān)。
■紅黑榜
最賺錢中信證券負(fù)面纏身業(yè)績未減
中信證券三季報數(shù)據(jù)顯示，該公司前三季度營收和凈利均居行業(yè)首位，成為名副其實(shí)最能賺錢的券商。
多年來，中信證券一直穩(wěn)坐券商行業(yè)“頭把交椅”。但是，今年中信證券遭遇了前所未有的危機(jī)，公司總經(jīng)理和多個業(yè)務(wù)條線的骨干被調(diào)查和或被要求協(xié)助調(diào)查。業(yè)內(nèi)人士表示，骨干被帶走調(diào)查對公司業(yè)務(wù)影響很大。
2015年8月底，有關(guān)部門表示，中信證券多名骨干因分別涉嫌內(nèi)幕交易、伙同他人編造并傳播證券期貨交易虛假信息，被依法采取刑事強(qiáng)制措施。其中包括中信證券執(zhí)行委員會委員徐剛、葛小波和劉威。
緊接著9月15日，中信證券發(fā)布公告稱，公司總經(jīng)理程博明等人因涉嫌內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息被公安機(jī)關(guān)依法要求接受調(diào)查。據(jù)市場傳言，中信證券多名高管被調(diào)查可能與證金公司救市資金有關(guān)。
中信證券在三季報中透露，調(diào)查工作仍在進(jìn)行中。目前，公司管理有序，運(yùn)營穩(wěn)健，流動性充足，各項業(yè)務(wù)正常開展。
中信證券相關(guān)負(fù)責(zé)人則在發(fā)布三季報時表示，今年以來，中信證券經(jīng)歷了重大考驗(yàn)，中信證券將克服困難。
多位分析人士表示，中信證券前三季度業(yè)績穩(wěn)健，尚未大幅體現(xiàn)出近期負(fù)面事件的影響。但是公司近期高管層動蕩，監(jiān)管調(diào)查尚未結(jié)束，后續(xù)處罰措施的影響尚難以定量判斷，公司在品牌價值和業(yè)務(wù)進(jìn)展等方面面臨不確定性。
跌最慘太平洋證券虧1億
太平洋證券在23家券商中，是規(guī)模最小的一家券商，受市場形勢影響顯著，因此業(yè)績隨市場波動出現(xiàn)大逆轉(zhuǎn)。今年上半年，太平洋證券凈利潤大幅增長超5倍，在上市券商中，凈利潤增幅居于第四位。不過，今年第三季度，股市出現(xiàn)大幅下跌，太平洋證券也成為唯一一家錄得虧損的上市券商。
從太平洋證券三個月的財務(wù)數(shù)據(jù)來看，虧損原因主要在于7月份，7月份公司業(yè)績出現(xiàn)大逆轉(zhuǎn)，營業(yè)收入虧損1.5億，凈利潤虧損1.37億。盡管8月份和9月份扭虧，公司凈利潤也僅為百萬級別，無法彌補(bǔ)7月的大幅虧損。
太平洋證券并未對虧損做出說明，不過，多位分析人士表示，太平洋證券的業(yè)績慘淡主要是受三季度尤其是7月份市場狀況影響，交易量下滑，指數(shù)大幅下跌，導(dǎo)致經(jīng)紀(jì)、自營等業(yè)務(wù)出現(xiàn)大幅下滑。招商證券研究員洪錦屏此前推測是太平洋證券自營投資7月份錄得虧損。
雖然第三季度表現(xiàn)慘淡，但是太平洋證券前三季度凈利潤仍達(dá)7.8億元，同比增長123.29%。這主要受益于A股上半年牛市。但這個增速在23家上市券商中依然墊底。
■分析
四季度業(yè)績預(yù)計明顯改善
券商的業(yè)績與A股市場走勢高度相關(guān)。
國盛證券分析師賈菲認(rèn)為，今年三季度市場處于調(diào)整期，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增速放緩，創(chuàng)新業(yè)務(wù)受到一定的打擊。預(yù)計10月份以后，隨著大盤指數(shù)的上揚(yáng)，兩融業(yè)務(wù)與兩市成交量持續(xù)提升，券商各項業(yè)務(wù)會明顯改善。
東方證券則在研報中預(yù)期券商全年凈利潤增幅會在200%以上，總收入增幅會在150%以上。
國金證券分析師賀國文表示，在券商行業(yè)隨市場好轉(zhuǎn)的同時，加大發(fā)展并購重組業(yè)務(wù)、推進(jìn)新三板制度等行業(yè)利好政策也會對券商產(chǎn)生推動效應(yīng)。
新京報記者李蕾專題統(tǒng)籌蔡航