“營改增本身只是個字眼，如何實施營改增的細則才是對市場影響比較大的方面。細則實施不好，減稅很可能變成增稅。”這是中國證券報記者在采訪過程中經常聽到的一句話。

從目前已完成營改增部分行業情況看，實現結構性減稅的目的是明確的。但是，在實際操作中，諸如抵扣項開票等問題，具體到執行層面仍面臨諸多困難，需進一步完善政策。對下一步納入試點的行業，專家認為，準確界定征收范圍和抵扣項的重要性甚至超過稅率。對地方政府而言，在營改增后，財政收入減少、稅收額難定等可能也將成為地方推動營改增的“難言之隱”。

實操：抵扣不足稅負升

目前，營改增已在交通運輸、融資租賃、電信業、郵政業等領域完成改革。《國務院關于今年以來預算執行情況的報告》指出，將繼續推進營改增試點，抓緊研究生活服務業、建筑業、房地產業、金融業等行業的營改增試點方案。

從已完成營改增行業看，稅收計算具體實施細則有待完善，成為制約營改增效果顯現的一大瓶頸。以較早完成改革的融資租賃行業為例，租賃業工作委員會會長、恒信金融租賃有限公司首席執行官李思明說，售后回租業務(即將自制或外購的資產出售，然后向買方租回使用，是融資租賃業務的一種形式。)因為沒有實際交付、在租賃結束后所有權回到承租人手上，所以售的環節不涉及增值稅和營業稅，也不用開增值稅發票。在營改增之后，售的環節需開增值稅發票作為租的環節在繳納增值稅時的抵扣證明。但在實際操作中，售的環節不用交稅卻需開增值稅發票這一點比較難做到，因此在具體執行過程中，增值稅發票怎么開仍需稅務總局做出統一規定。

由于小納稅人不涉及抵扣，因此不受抵扣項界定和實際操作的影響。但對一般納稅人而言，哪些可以納入抵扣稅項，將直接影響稅負變化。中國證券報記者在采訪中發現，從目前已完成營改增的行業看，部分行業和企業確實出現稅負不降反升的情況，對企業盈利狀況產生影響。

自6月1日電信業納入營改增試點范圍后，三大電信運營商繳稅由3%的營業稅變成6%或11%的增值稅。以武漢市為例，三大運營商武漢分公司當月實現增值稅1.31億元，整體稅負短期內有所增加，稅負增長主要是因為公司前期購買的固定資產無法抵扣。中國移動在之前召開的營改增試點動員大會上預計，受營改增影響，今年收入下滑9%，利潤下降超過200億元。

在交通運輸業，部分一般納稅人稅負有所上升。主要原因是過路費、過橋費、保險費等未納入營改增范圍，這些費用不能抵扣。國家稅務總局稅收科學研究所副所長靳東升認為，交通運輸業問題在于有些抵扣項目不全，不能全額抵扣，稅率較高，存在一定的稅負上升問題。

“牛鼻子”：抵扣項確定

在較早完成增值稅改革的融資租賃行業，也在初期出現因抵扣不足或規定不明確造成稅負提高較多問題。相關數據顯示，從2012年1月1日營改增試點在上海展開，融資租賃被定義為有形動產服務，稅率為17%，由此導致融資租賃行業稅負整體增加。2013年8月1日營改增在全國范圍試行后，融資租賃行業稅負上升更加明顯。

盡管行業特點不同，但多位業內人士和專家都表達了對增值稅征收范圍及抵扣項規范的關注。據媒體報道，財政部已對房地產業“營改增”稅率、稅負增減情況進行模擬測算，測算采用17%的增值稅稅率。這意味著，房地產業將成為迄今為止所有已實施和正在醞釀中的“營改增”改革中稅率最高的行業。

中原地產首席分析師張大偉表示，營改增對房地產市場影響要看后續執行情況，包括抵扣和應納稅額如何計算。“從我們了解的情況看，現在很多企業都進入商業持有模式。這種情況下增值部分較難統計。比如一塊地，一半是住宅、一半是持有的商業。在樓盤賣完后，可把住宅部分算作虧損。”張大偉認為，營改增對房地產業影響較為復雜，不夠透明，目前來看影響還很難確定。

分析人士說，將開展營改增試點的生活服務業主要包括餐飲業、住宿業、醫療教育、家政服務業、洗染業、美發美容業、沐浴業、人像攝影業、維修服務業和再生資源回收業等服務業態。這些行業里，經營者分散、單店規模小、直接面對最終消費者是其主要特點。

對即將到來的改革，天津一家生活服務類企業負責人向中國證券報記者表達了對抵扣不足的擔憂。“我們的固定資產很少，店鋪基本是租的，租金和人力成本占很大比重。營改增以后如可抵扣的很少，勢必會對盈利產生較大影響。”這位負責人表示，如不將租金納入抵扣，公司可抵扣進項只有一些低值易耗品，公司可抵扣的進項稅將受到很大損失。

積極性：地方有隱憂

如果抵扣項和操作指引完備，有關部門相關政策能真正落地，營改增對行業稅負影響優惠有多大呢？李思明表示，在營改增之前，5%的營業稅加上教育附加費等地方附加稅，總成本在5.%5至5.6%之間。在營改增后，這一類地方附加稅跟著17%的增值稅計算。雖然增值稅本身先交17%后即征即還14%，實際稅率3%，但是，17%相對應的地方稅附加較多，最終成本會在6%左右。“從5.6%增長到6.1%、6.2%左右，這種稅負成本我們是可以接受的。”

除抵扣項的確定，地方推動的積極性對下一步營改增擴圍也將產生影響。

一方面，盡管目前營改增后增值稅仍暫時歸屬地方，但這一過渡狀態不能改變增值稅由中央和地方以75:25比例共享的基本原則。在地方替代稅種仍未明確情況下，營改增將對地方財政收入產生較大影響。

另一方面，抵扣項目不明確易導致人為操作因素較多，公開透明程度有所下降，進而造成稅收額度及對行業實際影響難以預判。從即將開展營改增試點的行業看，張大偉表示，房地產業鏈條較長，購地等環節較為復雜。房地產相關稅收對地方收入影響較大，一旦出現變化會造成較多問題。

盡管如此，已完成營改增的行業將為下一步擴圍提供經驗和借鑒。以金融業為例，李思明說，營改增把融資租賃包括進去是很大的進步。融資租賃既是金融業務又是服務業務。性質的雙重性使融資租賃改革經驗為服務業營改增提供很有代表性的案例，對即將出臺的金融業營改增也很有前瞻性，執行得好壞牽扯到整個金融業。

靳東升表示，現在的改革已取得很多經驗。“難點不在技術方面，而是要看對經濟活動會不會產生不利影響。”國家發改委主任徐紹史近日向全國人大常委會作報告時表示，“營改增”范圍繼續擴大，累計減輕企業稅負2600多億元，其中上半年減輕企業稅負851億元。靳東升說，營改增大體達到了結構性減稅的預期目的。但是，從微觀方面，有些企業稅負增加、有些企業減少，都是正常現象。面對新的征稅方式，企業要有適應過程。