霧霾險、賞月險、貼條險等奇葩保險層出不窮
4月初的上海，天氣在驟熱驟冷間交替不定，氣氛恰似A股多空觀點的激烈纏斗。4月8日，上海結(jié)束連綿數(shù)日的陰雨，重現(xiàn)驕陽，而滬指也在爭議中一騎絕塵，盤中沖上4000點——正因如此，后市究竟向左向右，亦變得愈加撲朔迷離。
資本市場從來不缺天馬行空的想象力，但向來以穩(wěn)健形象示人的保險竟然也在此時說起故事。投資社交平臺雪球在愚人節(jié)高調(diào)開通“跌停險”預約通道，聲稱為股民賬戶損失買單，一時搶盡風頭。
不過，據(jù)《中國經(jīng)濟周刊》記者了解，所謂跌停險可能只是雪球和股民的一廂情愿，由于違背保險基本原理，缺少精算依據(jù)，監(jiān)管部門未必放行。
事實上，隨著互聯(lián)網(wǎng)思維的全面開花，保險界近年也時有博人眼球的奇葩之作，但細究發(fā)現(xiàn)，在花哨外衣下，卻是噱頭大于創(chuàng)新的意義。
跌停險可能流產(chǎn)
4月1日，雪球發(fā)布名為“跌停險”的產(chǎn)品，并強調(diào)“不是愚人節(jié)玩笑”，正與多家保險公司接洽。從官網(wǎng)介紹來看，這款另類保險號稱是為“個人股票賬戶資金損失”提供保障。
據(jù)雪球介紹，將設置股價波動系數(shù)，將A股股票分為A、B、C三檔，分別對應低波動風險股票、中等波動風險股票、高等波動風險股票。A檔為單只股票投保金額100元，如果股票在投保期內(nèi)單日跌停，一次性賠付1萬元；B檔為投保500元，單日跌停賠付15000元；C檔投保1000元，單日跌停賠付2萬元。
回顧2007年“5·30股災”，當天一度有800多只股票跌停，2008年初，還曾有過千股跌停的股市慘劇，截至4月1日，滬深A股市場的平均股價超過13元/股，雪球公布的投保價格看起來也頗有誠意。
但跌停險不一定靠譜，實際上存在不了了之的可能性。雪球曾經(jīng)宣布，從開放預約到當天下午4點，不到一天時間跌停險就已經(jīng)有近2萬的預約數(shù)。但《中國經(jīng)濟周刊》記者注意到，在雪球官網(wǎng)首頁沒有設置預約入口，而是需要在查找欄輸入關(guān)鍵詞，并按熱門度排序后，才能鏈接進入介紹跌停險的帖子，所謂的預約也只是通過雪球聊天軟件發(fā)送一條信息。
“現(xiàn)在跌停險只能通過這種形式來預訂，還不能確定最后是不是會推出，要根據(jù)預訂人數(shù)和市場反應才能決定，所以現(xiàn)在還不能公布是與哪家保險公司合作。”4月8日，記者根據(jù)雪球官網(wǎng)的聯(lián)系電話致電雪球，公司工作人員在電話中對記者如是說。
記者注意到，類似跌停險這樣的奇葩保險近年來屢見不鮮。比如前兩年的霧霾險、賞月險，再到最近的貼條險，五花八門的產(chǎn)品雖然名稱各異，相同之處在于它們多是應景之作，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道熱炒宣傳，但大多無疾而終。
以主打“你車被貼條，我賠交通罰款”廣告的貼條險為例，3月11日在OK車險App上線，截至3月16日，已有上萬人購買貼條險，但就在9天后即3月20日，保監(jiān)會公示稱，貼條險不符合保險原理，有關(guān)機構(gòu)和人員涉嫌非法經(jīng)營保險業(yè)務。風頭正勁的貼條險未足兩周便已下架，與霧霾險、賞月險等命運相似。
合規(guī)性受質(zhì)疑
對于此次跌停險是否合規(guī)，對外經(jīng)貿(mào)大學保險學院院長王穩(wěn)對《中國經(jīng)濟周刊》記者強調(diào)，只有擁有相關(guān)許可、監(jiān)管部門批準的正規(guī)公司才能推出保險產(chǎn)品，“雪球這樣的平臺來主導保險產(chǎn)品的推出，本身就是有問題的。”
“保險的原則應該是靜態(tài)風險，保障的是由自然不可抗力和交通事故、工業(yè)傷害這樣的人為錯判造成的損失，而不是針對動態(tài)風險，特別是既可能造成損失也可能產(chǎn)生收益的投機類風險。”復旦大學保險系主任徐文虎則對《中國經(jīng)濟周刊》記者解釋，跌停險本身帶有投機性質(zhì)。
其實在跌停險出現(xiàn)之前，已經(jīng)有不少保險產(chǎn)品被質(zhì)疑帶有“變相賭博”的色彩。2013年，安聯(lián)財險就曾推出“中秋賞月險”，稱可以對不能賞月造成的心情損失獲得賠償。精神損失能不能作為保險標的，引起業(yè)內(nèi)質(zhì)疑。
去年，中國平安和人保財險又推出“霧霾險”，稱若連續(xù)7天空氣質(zhì)量指數(shù)超過300，保費超過100元的投保人將獲贈肺功能及耳鼻喉檢查；保費超過500元的投保人，將獲贈肺部CT檢查。
但同樣上市不到一周，霧霾險就被“叫停”，理由正是不符合保險產(chǎn)品兩大原則，即一是要有可保利益，二是要符合大數(shù)法則。而之后接連出現(xiàn)的高溫險、世界杯遺憾險等等也屢被質(zhì)疑有博彩性質(zhì)。
保監(jiān)會去年6月曾發(fā)文，規(guī)定嚴禁開發(fā)帶有賭博或博彩性質(zhì)的保險產(chǎn)品；8月，更是連下5道監(jiān)管函，再次強調(diào)，“(保險公司)應根據(jù)市場實際需求合理創(chuàng)新，不得開發(fā)銷售博彩性質(zhì)產(chǎn)品，不得進行惡意炒作”。
業(yè)內(nèi)稱跌停險不科學
在業(yè)內(nèi)人士看來，跌停險不靠譜的另一個原因是并沒有經(jīng)過專業(yè)精算，所以就目前公布的保險條款而言，跌停險在產(chǎn)品內(nèi)容設計方面還存在明顯漏洞。
“比如說一個股民可以專找‘黑天鵝’，再買入跌停險，就有套利機會，極端的例子可以購買ST博元，買一手也就是幾百元，就算按照最高標準投保，只要發(fā)生一次跌停，就能輕松獲得一萬多元額外收益，這不科學。”滬上一家保險公司理賠部人士對記者解釋。
更有細心的網(wǎng)友發(fā)現(xiàn)，A股共有3000多只股票，按最高標準1000元全部投保，一年內(nèi)只要有150次跌停就能“回本”，但2007年跌停過的股票多達1248只，2006年也有451只。
“賠付只和股票跌停掛鉤，不是和損失掛鉤，股民甚至可以實現(xiàn)無風險套利，這是不符合保險原理的，它沒有科學依據(jù)，不是一種風險可控的產(chǎn)品。”徐文虎如是評價。
雪球相關(guān)負責人則回應，已有的賠付標準是雪球自己根據(jù)保險公司模型設計的，保險公司會再進一步進行精算。
另一方面，奇葩險的噱頭多過產(chǎn)品本身，不但引發(fā)了大眾關(guān)注和業(yè)界熱議，也對保險監(jiān)管部門的容忍度和決策水平提出了挑戰(zhàn)。
“創(chuàng)新不是沒有原則的。”徐文虎對記者表示，公司設計一個保險產(chǎn)品，要先了解風險積累的程度，再厘定一個可控的費率，“保險是提供一種專門承擔風險的職能服務，有自己的風控技術(shù)，不是腦袋一拍就創(chuàng)新，一定要拿出依據(jù)來，保監(jiān)會之所以要對保險產(chǎn)品進行審查，也是審批保險的費率，看費率能不能應付它的賠付范圍。”
此外，對于目前我國保險監(jiān)管情況，徐文虎還表示，雖然離到位還有些差距，但是現(xiàn)在有《保險法》，有保險的管理條例，這些法律法規(guī)能夠?qū)`反規(guī)定的產(chǎn)品、個人或機構(gòu)進行處罰。（記者 勞佳迪︱上海報道）