繪圖：楊佳

　　首批銀行大額存單將于下周一正式出爐。11日下午，中國貨幣網發布公告稱，經過認真準備，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、浦發銀行、中信銀行、招商銀行、興業銀行等9家市場利率定價自律機制核心成員，將于6月15日起發行首批大額存單。

　　據了解，首批銀行大額存單期限以1年以內（含）為主，個人大額存單起點金額為30萬元，機構投資人認購的大額存單起點金額為1000萬元。首批大額存單將通過發行人的營業網點、電子銀行等渠道發行。南方日報記者看到，相比同期限定期存款利率，各家銀行大額存單都給出同期定期存款上浮近40%的利率。不過，此次產品都暫未涉及轉讓功能。

　　產品期限多不超1年

　　上周央行決定在小范圍內試點發行大額存單后，市場紛紛期待具體產品落地。記者了解到，各家銀行發行的首批大額存單期限、提前支取條款、利率、遞增投資金額等細節各不相同。市民可以通過銀行柜臺、網銀等通道進行購買。

　　其中，工行首批推出的大額存單為期限6個月和1年期的兩款個人大額存單產品，起點金額為30萬元，遞增投資單位1萬元。有市場消息稱工行存單利率分別為2.87%和3.06%，為當前相應期限定期存款基準利率的1.4倍和1.36倍。

　　而建設銀行網站公告顯示，建行將首期發行100億元個人大額存單，此次僅有1年期品種，年利率3.15%，起點金額30萬元，但遞增金額為0.01元。建行規定，投資人可在存單未到期前，辦理全額或1次部分提前支取。部分提前支取后，存單余額應不低于30萬，提前支取部分按活期存款利率計息。

　　與國有大行只試水個人產品不一樣。多家股份制銀行首期大額存單在產品和期限上更為豐富。

　　其中，中信銀行表示，6月15日將推出首期80億元的單位大額存單和20億元個人大額存單產品，以滿足對公客戶和個人客戶多樣化的投資需求。截至11日晚，同時首發單位及個人大額存單的還有招商銀行、交通銀行。

　　根據中信銀行提供的信息，中信銀行單位大額存單產品起點金額1000萬元人民幣，以100萬元遞增；個人大額存單產品起點金額30萬元人民幣，以1萬元遞增。產品期限分為3個月、6個月和12個月，利率較同期基準利率上浮40%，3個期限產品對應利率分別為2.60%、2.90%和3.15%，購買當日即起息。大額存單為電子化方式發行，可提前支取，支取部分按照活期計息。

　　招商銀行則表示，其首期大額存單將于15日零時起上線開搶，發售時間到6月15日下午三點截止，首期額度僅發行5億元。值得注意的是，此次招行推出的個人1個月大額存單，認購起點30萬，萬元遞增，發行利率為年化2.6％，相當于3個月定期基準上浮40％。1個月是大額存單產品最短的期限。除了招商銀行，交通銀行和農業銀行都明確表示將推出1個月產品。

　　根據各家銀行公布的產品情況，目前各家銀行發行的大額存單都支持抵押和質押貸款。

　　收益高于定期存款低于理財產品

　　隨著人民銀行兩度降低存款基準利率，并提升存款利率浮動上限至50%，我國利率市場化的進程進一步加快。6月2日，中國人民銀行正式發布《大額存單管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），利率以市場化方式確定。

　　根據《辦法》，大額存單采用標準期限的產品形式。大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。個人投資人認購大額存單起點金額不低于30萬元，機構投資人認購大額存單起點金額不低于1000萬元。

　　中信銀行相關負責人對記者表示，相比理財產品，根據《辦法》，中信銀行大額存單產品納入存款保險保障范圍，更有安全保障。此外，大額存單采取固定利率模式可以有效抵抗降息風險。

　　根據此前調查，目前國有銀行和股份制銀行一年期定存利率大部分為基準利率上浮20%左右，但也有個別銀行如中國銀行已經將5萬以上的存款利率上浮40%。總體而言，大額存單比普通定存利率更有優勢，但整體低于銀行短期理財產品4%-5%的收益率。

　　接受南方日報記者采訪時，華夏銀行發展研究部研究員楊馳分析表示，由于大額存單的投資要求一般在30萬元以上，遠遠高于銀行理財5萬元的門檻，因此預計可參與的個人投資者群體有限。同時，大額可轉讓存單承載著銀行信用，風險相對較低，正常來說收益率也會低于銀行理財產品。

　　不過，此次產品都未涉及轉讓功能。據業內人士透露，央行會組織搭建一個第三方轉讓平臺，但目前尚未建設好。

　　影響有助于減少不規范攬存

　　大額存單對于銀行、企業和個人是個多贏的選擇。楊馳分析表示，對于企業和個人投資者來說，這是一種風險低、收益相對較高的投資方式，而且與理財、信托產品相比還有可自由流通的優勢。

　　對于銀行來說，大額存單豐富了主動負債的渠道，由于吸收資金的規模、期限、時機都由銀行自主決定，利率隨行就市，提高了負債的主動性。此外，根據銀監會關于調整商業銀行存貸比計算口徑的通知，對企業、個人發行的大額存單列入存貸比分母項，這也增加了大額存單的吸引力。

　　“短期來看，會導致商業銀行存款成本的輕微上升，但中長期來看有利于豐富負債手段和主動調整負債結構，利于應對互聯網金融和其他非銀行金融機構的沖擊，更多地將資金留在銀行體系，也有助于減少存款營銷中的不規范行為。”楊馳表示。

　　此外，有業內人士指出，未來大額存單的二級市場轉讓是未來值得關注的焦點。中信銀行11日透露，根據產品規劃，中信未來還將發行1個月、9個月及18個月三種期限的大額存單產品，同時具備質押、轉讓等功能，產品將更加靈活，滿足更多樣化的投資需求。　 (記者 黃倩蔚)