分析人士預計，下半年中資銀行盈利增速將持續下滑，而全年凈利潤增長“個位數”成定局。長期來看，隨著資產證券化、混合所有制改革等利好銀行業的改革政策效果陸續顯現，商業銀行有望盤活存量，激發活力，提高經營效益。

　　業績壓力增大

　　中國銀行業協會近日發布的《中國銀行業發展報告(2015)》指出，中國銀行業從業績來看，受經濟增長艱難尋底、利率市場化進程再次提速和金融脫媒持續深入等因素的影響，經營業績壓力進一步被放大。2014年盡管規模擴張相較2013年基本保持平穩，中間業務收入增速仍維持較高增速，成本收入比下降了近1.3個百分點，但在不良風險加速暴露的沖擊下，為確保資產質量安全可控，幾乎各家銀行全年都加大了不良核銷力度，并在年末大幅計提了撥備。

　　中國銀行最新發布的《全球銀行業展望報告》預計，今年三季度中資上市銀行將面臨一定的經營壓力，上市銀行凈利潤同比增長3%左右，資產和負債將同比增長10%和9.5%左右，不良貸款率將小幅上升到1.5%左右。預計2015年二季度上市銀行凈利潤同比增長2.5%左右，資產和負債將同比增長10%和9.5%左右，不良貸款率將小幅上升到1.45%左右。

　　數據顯示，2015年一季度，16家上市銀行經營呈現以下特征：資產負債規模增速持續放緩，已進入10%以下的中速增長階段；盈利能力有所下降，息差利息出現分化；貸款占比有所上升，非利息收入占比有所下降；不良壓力加大，不良貸款增速達46%，不良率升至1.33%；撥備大幅下降，撥備覆蓋率降至223%；資本充足率穩步提升到12.3%左右，資本狀況保持良好。

　　關注不良風險

　　分析人士指出，經濟下行階段不良加速暴露，導致不良率超預期。銀監會副主席周慕冰近日指出，近期銀行業風險暴露持續增多，利潤增速快速放緩，商業銀行不良貸款余額已經連續14個季度上升。

　　中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認為，從2011年9月末至今，銀行業不良貸款率從0.9%提高到了2014年年末的1.25%，不良貸款余額則從4078億元上升至2014年年末的8426億元。如果考慮到2014年銀行業普遍加大了壞賬核銷力度，2014年經調整后的不良貸款余額增速有可能達到100%甚至更高。在不良貸款中地區性和行業性風險突出。

　　曾剛說，分行業來看，光伏、鋼鐵、船舶、平板玻璃等行業不良貸款余額增加較快。而受國內投資出口增速趨緩、產能過剩壓力增大、市場需求下滑等因素影響，金屬制品、電器機械、紡織等行業運行壓力加大，煤炭、光伏、鋼鐵、水泥、造船等相關產業流動資金相對緊張，加大了行業風險向金融領域傳導的可能性。分區域來看，銀行新增不良貸款分布主要集中在長三角等區域，有逐步向其它地區蔓延的跡象。受國內外需求疲軟影響，以外向型經濟為主的地區小微企業普遍出現訂單下降、成本上升、利率下滑等問題，民營企業特別是中小民營企業資金較為緊張，企業信用風險相對集中于民營經濟發達的沿海地區。

　　惠譽評級機構表示，不良貸款的上升趨勢已經持續了一段時間。隨著經濟發展速度放緩，工業企業的貸款數量急劇下降，導致大型銀行猛砍貸款利息率以增加貸款實現盈利。而經濟的不景氣導致大量貸款無法償還，給銀行系統帶來了巨大壓力。政府需要在保持合理經濟增長以支撐就業及保證銀行系統穩定之間找到一個平衡，這意味著銀行仍暴露于這種不可持續的風險趨勢之中。四大國有銀行貸款給制造業企業的貸款變壞的速度是其他借款人的兩倍。受全球需求疲軟的影響，不良貸款迅速增加已成了必然的趨勢。

　　但亦有分析人士認為，下半年銀行資產質量有望迎來拐點。隨著地方政府萬億元債務置換工作的落地，地方政府債務還本付息的壓力將逐步減輕，同時在投資信心逐步恢復、資金面相對充裕等因素作用下，房地產銷售將小幅回升，地方政府土地收入有望增加。記者 陳瑩瑩 實習記者 彭揚