年內(nèi)三次降息讓農(nóng)發(fā)行的貸款利息收入減少了190億元
《證券日報》記者獲悉，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行資金計劃部總經(jīng)理劉定華30日在銀監(jiān)會召開的例行新聞發(fā)布會上表示，為了應(yīng)對金融脫媒和利率市場化的沖擊，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行正在尋求央行貨幣政策的支持。劉定華透露，央行在考慮向農(nóng)發(fā)行發(fā)放抵押性再貸款。
作為一家政策性銀行，農(nóng)發(fā)行不吸收居民儲蓄存款，主要資金來源于發(fā)行金融債券、部分企事業(yè)單位存款和央行再貸款。但經(jīng)過多年的積極探索，今年的農(nóng)發(fā)行已經(jīng)探索出了政策性銀行融資新模式，形成了市場化發(fā)債為主、存款組織為輔的多元化籌資模式，目前資金自籌率已達(dá)90%左右，成為市場第三大發(fā)債主體。
“利率市場化之后，農(nóng)發(fā)行確實是受到?jīng)_擊最大的一家銀行。”劉定華坦言，一是量的問題。隨著資金需求量的顯著增加，到目前為止，農(nóng)發(fā)行的年發(fā)債量已經(jīng)達(dá)到了8000億元，每年增幅在40%左右。而現(xiàn)在市場上債券的發(fā)行主體在顯著增加，今年銀行間市場的發(fā)債量已經(jīng)達(dá)到14萬億元，比上年增加了4萬多億元。“所以政策性銀行能不能在市場上籌集到這么大的資金量，對我們來說確實是一個挑戰(zhàn)。”
二是價格的問題。利率市場化之后，農(nóng)發(fā)行的發(fā)債成本顯著增加。此外，在央行今年三次下調(diào)貸款利率的情況下，對于農(nóng)發(fā)行這樣一個主要依靠貸款收入的銀行來說，影響很大。這三次降息讓農(nóng)發(fā)行的貸款利息收入減少了190億元。
三是農(nóng)發(fā)行承擔(dān)的職能任務(wù)在加重，特別是在扶貧搬遷、大型水利工程建設(shè)、推進(jìn)城鄉(xiāng)一體化中，中長期貸款顯著增加。過去農(nóng)發(fā)行以發(fā)短債為主，而隨著中長期貸款的增加需要發(fā)長債，據(jù)介紹，10年期以上的長債比5年期長債的利率高80個BP，無疑增加了成本。
對此，劉定華表示，農(nóng)發(fā)行走市場化籌資的道路不會動搖，農(nóng)發(fā)行現(xiàn)在的大方向就是依靠市場來配置資源。
劉定華介紹，農(nóng)發(fā)行還將利用好兩個市場，既主要依托于國內(nèi)市場來籌集資金，同時也在國際市場上面發(fā)行債券。據(jù)劉定華介紹，農(nóng)發(fā)行已經(jīng)在國際債券市場上發(fā)行了四期人民幣債券，去年境內(nèi)外的人民幣利率債利差在200個BP左右，這相對稀釋了一部分發(fā)債成本。
此外，農(nóng)發(fā)行還將爭取貸款的財政支持，劉定華表示，每年爭取到的3000億元人民幣規(guī)模的財政支農(nóng)資金也能給農(nóng)發(fā)行提供一部分資金支持。
最后，劉定華強(qiáng)調(diào)，農(nóng)發(fā)行始終堅持以政策性業(yè)務(wù)為主，不管是政策性還是自營性業(yè)務(wù)，都是面向三農(nóng)和投向三農(nóng)領(lǐng)域。 ■本報記者 傅蘇穎 來源：證券日報