就在8天前，我國仍然是有利率浮動管制的國家。央行徹底放開利率浮動，實現利率市場化，必然是能讓歷史銘記的時刻。

　　對于大部分民眾而言，利率市場化帶來的影響或許并不明顯，但細微的變化已經開始發生。過往，每家銀行的利率水平幾乎一樣，利率也是期限越長越高，大家只需要選擇距離近的銀行，選好期限，就可以享受幾乎無差異的存款業務。

　　但如今情況已經不同，同一筆錢，最高利率的銀行比最低利率的銀行利率高近40%，3個月至1年內的短期利率上浮幅度比長端2—3年利率高20%，甚至同一家銀行的實體網點和網上銀行、手機銀行利率水平也不盡相同——不僅理財，現在就連存款也開始有講究。1萬元的流動資金究竟放在哪里比較好？5萬元的定期存款怎么投才劃算？大家驚喜地發現，作為儲戶，開始有選擇的空間，也開始有選擇的煩惱。

　　然而，利率市場化是個系統工程，銀行之間的自主差異化定價只是其中關鍵的一步。儲戶用腳投票之前，需要關心的不僅是利率的高低，還有差異化定價背后，各家銀行的定價能力和抗風險能力。雖然國內有部分城商行和農商行在一夜之間就將利率上浮超過78%，但儲戶必須知道，存款并不能僅以高利率為衡量標準。

　　當前各家銀行競爭愈發激烈，雖然監管逐步取消存貸比，但存款壓力依然較大，尤其在互聯網理財沖擊之下，小型的商業銀行吸存難度更大。一邊是存款負債端利率水平下降緩慢，另外一邊是貸款資產端利率跟隨降息快速下行，銀行利差空間進一步受到擠壓。加上經濟增長下滑，信貸不良風險上升，對銀行抗風險能力提出更高的考驗。

　　不過，存款人也不必過于擔心。我國《存款保險條例》已于5月1日起正式實施。存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。從各國經驗看，建立存款保險制度是發展民營銀行、小銀行的重要前提和條件。存款保險客觀上能增強這些銀行的信用，為之創造一個與大銀行公平競爭的金融市場環境，從而有利于推動金融業放開市場準入等改革。

　　中國人民銀行副行長潘功勝此前在接受媒體采訪時表示，通過對不同經營質量的金融機構實行差別費率，并采取及時糾正措施，有利于進一步促進中小銀行、民營銀行審慎經營和健康發展，逐步形成更加合理的金融結構和布局。設定50萬元的償付限額，能覆蓋99.63%存款人的全額存款。即便發生問題，存款保險大多采取收購與承接等市場化手段，將問題機構的存款轉移到健康機構，從而使存款人存款、業務繼續得到充分保障。

　　而未來，利率調控機制建設、金融機構破產退出機制構建和基準利率體系建設將是利率市場化制度完善的重點。長期看，銀行需要從提高存貸款定價能力、風險定價能力、優化業務結構、轉變發展模式等加以應對利率市場化的沖擊。

　　對于儲戶而言，則要牢記“風險與收益成正比”這一條金融領域最簡單的投資“鐵律”。不要因為存款利率或者理財產品收益下降，就將資金盲目投向收益更高但風險也過高的產品，不顧自身實際犧牲流動性或盲目提升風險偏好都并非明智之舉。（黃倩蔚）