公開說理回應(yīng)、詳盡行政處罰決定彰顯證券稽查執(zhí)法理性與辦案扎實(shí)

　　有著“散戶絞肉機(jī)”之稱的上市公司華銳風(fēng)電終因?yàn)樵旒偈艿巾敻裉幜P，11月20日，《證券日?qǐng)?bào)》記者獲悉，證監(jiān)會(huì)日前向華銳風(fēng)電科技（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱華銳風(fēng)電）信息披露違法與利安達(dá)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱利安達(dá)）未勤勉盡責(zé)案當(dāng)事人送達(dá)了《行政處罰決定書》與《市場(chǎng)禁入決定書》。華銳風(fēng)電因粉飾上市首年業(yè)績(jī)，虛增營業(yè)收入超24億元，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)虛增利潤總額約2.78億元，相關(guān)責(zé)任人以及中介機(jī)構(gòu)當(dāng)事人受到當(dāng)前《證券法》約束內(nèi)的頂格處罰。

　　兩份處罰決定書顯示：責(zé)令華銳風(fēng)電改正，給予警告，并處以60萬元罰款，對(duì)14名責(zé)任人員給予警告，并分別處以10萬元到30萬元的罰款，對(duì)其中5名責(zé)任人員采取市場(chǎng)禁入措施，其中1名為終身市場(chǎng)禁入；責(zé)令利安達(dá)改正，沒收業(yè)務(wù)收入95萬元，并處以95萬元罰款，對(duì)2名責(zé)任人員給予警告，分別處以10萬元罰款，并對(duì)兩人分別采取5年市場(chǎng)禁入措施。

　　本案中，為粉飾上市首年業(yè)績(jī)，華銳風(fēng)電通過偽造單據(jù)等方式在2011年度提前確認(rèn)收入，虛增2011年利潤總額277861,363.60元，占2011年利潤總額的比例為37.58%。利安達(dá)作為華銳風(fēng)電2011年年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)，在華銳風(fēng)電2011年年報(bào)審計(jì)業(yè)務(wù)中未能勤勉盡責(zé)，存在諸多執(zhí)業(yè)問題。

　　調(diào)查35天

　　累計(jì)獲取200多份書證

　　這一我國資本市場(chǎng)上罕見的違法違規(guī)案件，其調(diào)查工作難度令人難以想象，然而證券稽查執(zhí)法人員克服各種客觀以及阻力，在較短時(shí)間完成了各項(xiàng)調(diào)查工作。

　　“華銳風(fēng)電”是我國風(fēng)電系統(tǒng)龍頭企業(yè)，上市首日股價(jià)高達(dá)98元/股，2013年一度跌至3.31元/股，被稱為“散戶絞肉機(jī)”。該公司因高管內(nèi)斗，自曝財(cái)務(wù)黑幕，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

　　接辦該案時(shí)，證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)調(diào)查組有多起要案在辦，人少案多的矛盾突出，本著“干同樣的活，出更少的力；出同樣的力，干更多的活”的目標(biāo)，調(diào)查組科學(xué)分工、合理搭配、抓緊時(shí)效，保障了辦案質(zhì)量與效率。

　　調(diào)查工作總共歷時(shí)35天，其中現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查20天，調(diào)查組20天連續(xù)作戰(zhàn)，對(duì)30多個(gè)省的50多個(gè)項(xiàng)目展開調(diào)查，獲取了累計(jì)200多份重要書證，一舉掌握了華銳風(fēng)電違法的核心證據(jù)。

　　針對(duì)此案市場(chǎng)影響大、案情已公開的情況，調(diào)查組制定并實(shí)施了調(diào)查方案。一是掃除盲點(diǎn)，調(diào)研學(xué)習(xí)，腳踏實(shí)際地做功課。華銳風(fēng)電的業(yè)務(wù)模式以及風(fēng)電行業(yè)現(xiàn)狀是此前證券稽查執(zhí)法從未涉及的領(lǐng)域，為了解風(fēng)電行業(yè)的特點(diǎn)，準(zhǔn)確把握華銳風(fēng)電問題所在，調(diào)查人員有針對(duì)性地進(jìn)行了補(bǔ)課。

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，為避免驚擾調(diào)查對(duì)象，調(diào)查組專門聯(lián)系同行業(yè)公司進(jìn)行調(diào)研，并邀請(qǐng)風(fēng)電行業(yè)資深研究員了解風(fēng)電行業(yè)特點(diǎn)，確保調(diào)查取證準(zhǔn)確、高效。

　　該案涉案人員多，涉案金額巨大，公司又經(jīng)過幾輪機(jī)構(gòu)調(diào)整和人員裁減，公司以資料丟失為由拒不提供各種生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)。在原有線索近乎中斷的情況下，調(diào)查組跳出傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)類調(diào)查方法，選取突破口快速挺進(jìn)。在調(diào)查取證中，不放過一絲一毫的線索，就連被丟棄的工作資料與設(shè)備也詳細(xì)探查，最終獲得了關(guān)鍵證據(jù)。

　　由于華銳風(fēng)電上市首年確認(rèn)收入的50多個(gè)項(xiàng)目涉及30多個(gè)省、40多個(gè)縣市，且多數(shù)項(xiàng)目在極為偏遠(yuǎn)的地區(qū)，在人力有限的情況下，大膽創(chuàng)新調(diào)查方法，善用監(jiān)管資源，整合系統(tǒng)合力，一是請(qǐng)地方證監(jiān)局聯(lián)系其監(jiān)管范圍內(nèi)的同行業(yè)上市公司予以配合，二是通過與上市公司的積極溝通，發(fā)動(dòng)其兄弟公司核實(shí)項(xiàng)目真實(shí)性配合核實(shí)工作，最終僅用了兩周的時(shí)間，就完成50多個(gè)項(xiàng)目的核查工作。

　　在遭遇上述種種困難的前提下，扎實(shí)調(diào)查，整理上萬頁證據(jù)，撰寫了上百頁調(diào)查報(bào)告。同時(shí)該案也成為給予相關(guān)當(dāng)事各方及相關(guān)責(zé)任人以充分申辯機(jī)會(huì)。

　　在頂住壓力、克服困難成功告破案件的過程中，稽查辦案人員堅(jiān)持“不吃被調(diào)查人員一碗飯，不喝被調(diào)查人員一滴酒，扎扎實(shí)實(shí)辦鐵案”的紀(jì)律要求，即使在上市公司取證多日，訂的盒飯也全部由稽查人員自費(fèi)承擔(dān)。

　　公開說理

　　回應(yīng)警示普遍性問題

　　華銳風(fēng)電及相關(guān)責(zé)任人員、利安達(dá)及相關(guān)責(zé)任人員收到事先告知文書后，提交了陳述申辯材料，證監(jiān)會(huì)應(yīng)華銳風(fēng)電及部分責(zé)任人員、利安達(dá)及責(zé)任人員的要求舉行了聽證會(huì)，聽取了當(dāng)事人的陳述和申辯。

　　針對(duì)該案件的主要爭(zhēng)議點(diǎn)涉及的事實(shí)證據(jù)與法律適用問題，證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門進(jìn)行對(duì)照解析，闡釋支撐處罰決定的法理、情理依據(jù)，達(dá)到了“辨法析理，勝敗皆明”的效果。對(duì)當(dāng)事人的申辯、反駁給予足夠的回應(yīng)，讓當(dāng)事人感到執(zhí)法機(jī)關(guān)并沒有“以權(quán)壓人”、“仗勢(shì)欺人”，中國證券市場(chǎng)是個(gè)“給說法”、“講道理”的地方。參與聽證的行業(yè)律師認(rèn)為，這樣做有利于從前端減少當(dāng)事人興訴纏訟，也有利于排除外界“暗箱操作”、“選擇性執(zhí)法”的懷疑。

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，本案兩份《行政處罰法決定書》，用了較大篇幅，針對(duì)當(dāng)事人的陳述申辯，公開進(jìn)行說理回應(yīng)，并對(duì)一些普遍性的問題進(jìn)行警示。同時(shí)，就行政處罰工作來說，法律文書充分“擺事實(shí)，講道理”，是“感受公平正義”的基本途徑與主要手段。強(qiáng)調(diào)處罰決定的說理回應(yīng)。

　　行政處罰決定書

　　越來越詳盡

　　北京大學(xué)法學(xué)院教授彭冰在系統(tǒng)研究證監(jiān)會(huì)行政處罰決定后，公開撰文稱：“早期證監(jiān)會(huì)的行政處罰決定書極為簡(jiǎn)單，只有定性的結(jié)論，缺乏分析和說理的內(nèi)容。不過自2009年以來，證監(jiān)會(huì)的行政處罰決定書已經(jīng)撰寫得越來越詳盡，不但對(duì)相關(guān)違法事實(shí)有較為詳細(xì)的描述，對(duì)于當(dāng)事人的辯解也給予了一定的回應(yīng)，在處罰決定方面更增加了說理的內(nèi)容。”

　　本次下發(fā)的《行政處罰決定書》，針對(duì)當(dāng)事人的申辯，進(jìn)行了回應(yīng)：無論上市公司還是證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，在違反保護(hù)投資者法律規(guī)定后，均不得以內(nèi)部糾紛為由，或者借口已經(jīng)發(fā)布了單方面免責(zé)聲明，逃避證券執(zhí)法的追究。獨(dú)立董事應(yīng)對(duì)公司信息披露事項(xiàng)實(shí)施必要的、有效的監(jiān)督，對(duì)公司信息披露違法行為承擔(dān)責(zé)任，不知悉、未參與財(cái)務(wù)舞弊活動(dòng)，或者曾對(duì)涉案財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)提出過質(zhì)疑，均不是當(dāng)然的免責(zé)理由。

　　證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，證券執(zhí)法的根本目標(biāo)并不是有意跟某個(gè)公司、某個(gè)機(jī)構(gòu)、某個(gè)人過不去，而是通過處罰警示市場(chǎng)，預(yù)防其他類似行為再度上演，最終目的是凈化市場(chǎng)環(huán)境，維持市場(chǎng)秩序。

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的信息披露是資本市場(chǎng)“三公”的基石，華銳風(fēng)電和利安達(dá)的上述行為擾亂了證券市場(chǎng)的秩序，損害了投資者的利益，背離了證券市場(chǎng)的誠信精神與價(jià)值。證監(jiān)會(huì)依法作出行政處罰，嚴(yán)厲打擊破壞證券市場(chǎng)秩序的信息披露違法行為與證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)履行法定義務(wù)的行為，維護(hù)公開、公平、公正的市場(chǎng)秩序。　　■本報(bào)記者 左永剛 來源：證券日?qǐng)?bào)