美國(guó)證交會(huì)披露的13F持倉(cāng)報(bào)告顯示，第三季度在美股進(jìn)一步刷新歷史高位之際，美國(guó)知名投資者紛紛增持科技股，其中以蘋果、臉譜、亞馬遜、Alphabet為代表的權(quán)重股最受青睞。不過(guò)伴隨著特朗普當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)這一華爾街始料未及的結(jié)果出爐，科技板塊瞬間成為拋售重災(zāi)區(qū)。自上周大選結(jié)束以來(lái)，標(biāo)普500信息技術(shù)指數(shù)連續(xù)四個(gè)交易日下挫，權(quán)重股幾乎全軍覆沒，投資人浮虧慘重。
投資者普遍增持科技股
最新持倉(cāng)報(bào)告顯示，美國(guó)投資者特別是對(duì)沖基金在第三季度紛紛增持科技股。據(jù)彭博統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，第三季度投資人持倉(cāng)組合中科技板塊的占比達(dá)到13.5%，市值約合2.5萬(wàn)億美元，較前一季度增長(zhǎng)0.8%，是全部分類板塊中增長(zhǎng)比例最高的。
知名機(jī)構(gòu)中，老虎環(huán)球管理公司上季新買入537萬(wàn)股阿里巴巴，價(jià)值5.8億美元，新買入28.4萬(wàn)股谷歌母公司Alphabet，價(jià)值2.2億美元，此外增持17萬(wàn)股Priceline和223萬(wàn)股蘋果，后者的最新持倉(cāng)量較前一季度末大增161%。
大衛(wèi)·泰珀執(zhí)掌的對(duì)沖基金Appaloosa在上季度新買入80萬(wàn)股蘋果和180萬(wàn)股雅虎股票，并增持150萬(wàn)股臉譜股票。路易斯·貝肯的摩爾資本將臉譜的持倉(cāng)翻倍，并新建倉(cāng)Alphabet。斯蒂夫·科恩的Point 72買入價(jià)值3.4億美元的Alphabet股票。索羅斯基金管理公司上季買入Alphabet、奈飛等公司股份。
當(dāng)然并非所有的對(duì)沖基金都一致看好科技股。知名投資者大衛(wèi)·埃因霍恩執(zhí)掌的對(duì)沖基金綠光資本就在第三季度減持了170萬(wàn)股蘋果股份，但截至第三季度末，蘋果仍是該基金的第一大重倉(cāng)股。另一家知名對(duì)沖基金孤松資本第三季度新建倉(cāng)EBay、阿里巴巴和在線旅游平臺(tái)Expedia，但同時(shí)減持了亞馬遜、臉譜、微軟和Alphabet。
“股神”巴菲特則繼續(xù)持有此前買入的IBM和蘋果股份，沒有進(jìn)一步舉動(dòng)。不過(guò)最新報(bào)告顯示，巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司在第三季度集中買入航空股，包括2180萬(wàn)股美國(guó)航空、630萬(wàn)股達(dá)美航空和460萬(wàn)股美聯(lián)航股票。
市場(chǎng)顯現(xiàn)分歧
在美股再創(chuàng)歷史新高的第三季度，科技股堪稱一枝獨(dú)秀，標(biāo)普500信息技術(shù)指數(shù)當(dāng)季上漲13%，位居全部十一個(gè)行業(yè)板塊的首位，顯著跑贏大市。主要衡量科技股表現(xiàn)的納斯達(dá)克100指數(shù)第三季度上漲9.7，并在9月下旬創(chuàng)下5339.5點(diǎn)的歷史新高。
被華爾街稱為“FANG”(臉譜、亞馬遜、奈飛和谷歌四家公司首字母合寫)的投資組合表現(xiàn)尤為搶眼，上季度臉譜上漲12.2%，亞馬遜上漲17%，奈飛上漲7.3%，Alphabet上漲12.3%。此外美股第一大權(quán)重股蘋果在第三季度大漲18%，阿里巴巴上漲33%。
但步入第四季度以來(lái)，美股科技板塊漲勢(shì)明顯放緩。特別是特朗普當(dāng)選總統(tǒng)的結(jié)果公布后，標(biāo)普500信息技術(shù)指數(shù)調(diào)頭向下。在大選結(jié)束至本周一的四個(gè)交易日內(nèi)，該指數(shù)累計(jì)下跌3.1%，相比標(biāo)普500指數(shù)落后4.2個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)2009年5月以來(lái)最大差距。
主要權(quán)重股中，蘋果在第四季度內(nèi)已下跌6.5%，亞馬遜下跌14%，臉譜下跌10.3%，谷歌下跌6.2%，阿里巴巴下跌15%。
市場(chǎng)對(duì)科技股的態(tài)度出現(xiàn)大轉(zhuǎn)折，主要是預(yù)期特朗普的貿(mào)易和移民政策可能導(dǎo)致科技企業(yè)未來(lái)盈利受損。分析師指出，特朗普當(dāng)選后，硅谷和白宮的關(guān)系將顯著弱化，新的貿(mào)易政策可能給蘋果和其他設(shè)備生產(chǎn)商的海外業(yè)務(wù)帶來(lái)挑戰(zhàn)，而這恰恰是科技企業(yè)最重要的收入來(lái)源之一。
目前科技板塊是標(biāo)普500指數(shù)第一大權(quán)重板塊，也是唯一一個(gè)連續(xù)18個(gè)月實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)的板塊。資本咨詢公司董事總經(jīng)理錢寧·史密斯表示，科技板塊為全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了生產(chǎn)率的提升，很多大型公司如蘋果和亞馬遜等一直為市場(chǎng)照亮前進(jìn)的道路，“沒有這些公司的參與，大盤必然面臨逆風(fēng)”。記者 楊博