P2P網貸行業的生猛發展正在入侵保險銷售渠道，保監會跨界發文揭露非法銷售手段并警示風險。
4月1日，保監會發文稱，近期，發現少數P2P平臺大量招募原屬保險公司個險渠道的保險從業人員采用非法手段套取處于正常期的保單資金，給廣大保險消費者造成了相當大的損失。這些常見的非法手段包括：一是冒充保險公司工作人員銷售P2P產品。少數從事過保險銷售工作或對保險銷售業務熟悉的P2P銷售人員，冒充保險公司工作人員，借口送禮品或進行保單升級，騙取保險消費者信任，進而獲取保險消費者保單號、身份證號和銀行卡號等個人信息，引誘消費者退保后“升級”購買P2P產品。
二是承諾P2P產品高收益，誘導保險消費者進行保單質押。有P2P平臺銷售人員推銷產品過程中，違規向保險消費者承諾高收益，回避產品風險，勸說保險消費者進行保單質押，將質押貸款作為投資款投入P2P平臺。如有P2P平臺銷售人員號稱公司開發的“保單收益補償產品”具有18%甚至20%以上的年化收益率。如此高收益下，保險消費者難免動心。
北京為開企業管理咨詢有限公司高級合伙人、P2P網貸課題組負責人蓋瑞瑞告訴財新記者，“現在借用保險銷售渠道的不止P2P，信托、基金、資管一直在借用，并非P2P的專利。除了P2P公司給予保險銷售人員高返點激勵其銷售P2P產品外，最盛行的方法是讓保單持有人用保單質押貸款，用貸出的錢購買P2P產品。”
保單質押貸款是指，投保人把所持有的保單直接抵押給保險公司，按照保單現金價值的一定比例獲得資金的一種融資方式。目前，具有儲蓄功能的養老保險、投資分紅型保險及年金保險等人壽保險合同條款中大都含有保單質質押貸款功能。此類合同，只要投保人繳納保費超過一年，人壽保險單就具有了一定的現金價值，可作質押物。
保單質押貸款的最高貸款余額一般為保單現金價值的70%-80%，期限較短，一般不超過6個月，也有保險公司在到期后可進行續貸。若期滿未能及時償還貸款，一旦借款本息超過保單現金價值，保單將永久失效。保單貸款的利率一般在銀行貸款利率的基礎上制定，最常見的就是“同期人民銀行每月第一個營業日頒布的二年期居民定期儲蓄存款利率與2.5%比，較大者”的基礎上加2.0%確定計息利率，目前多數公司的貸款利率在5%左右。
較之于保單貸款低廉的貸款成本，目前市場上P2P產品的收益率最低也在年化10%以上。據網貸之家發布發P2P網貸行業3月月報顯示，3月網貸行業綜合收益率為15.02%。“保單貸款4-6個點左右，P2P收益十幾個點，就是賺這個差價。”蓋瑞瑞說。
此外，保險銷售人員也有動力銷售P2P產品，蓋瑞瑞說，“較之P2P產品，保險產品起售額度低，而且相對難銷售，而P2P產品一般就是五、六萬起，而且最高會有3個點的返點。”
保監會文稱，保險銷售人員銷售非保險金融產品需經相關金融監管部門批準。根據2014年11月18日中國保監會發布的《關于嚴格規范非保險金融產品銷售的通知》要求，保險公司、保險專業中介機構不得銷售未經相關金融監管部門批準的非保險金融產品。
然而，保險銷售代理制度及300萬以上的保險代理人隊伍，使其監管并非那么容易。“代理制度意味著這些人都不算公司員工，而且現在保險公司都走綜合金融路線，實際上很難對具體某項銷售行為進行約束。”蓋瑞瑞稱。