本報(bào)記者獨(dú)家走訪10家銀行，一探基金銷售最新戰(zhàn)況
基金銀行銷售遇尷尬：
國(guó)有銀行大堂經(jīng)理建議全倉(cāng)購(gòu)買自家理財(cái)產(chǎn)品
專家提醒，投資者對(duì)于銀行大堂經(jīng)理的推薦可以適當(dāng)聽從，但不可盲從，應(yīng)注意把握市場(chǎng)整體表現(xiàn)
今年以來，在牛市行情的帶動(dòng)下，前4個(gè)月新增基金開戶數(shù)逾千萬(wàn)。雖近日股市震蕩調(diào)整，基金周開戶數(shù)已不足百萬(wàn)，但仍居高不下。銀行大堂經(jīng)理是大部分人購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品或基金開戶的第一站，對(duì)于大多涉“市”未深的投資者來說，心中往往生出“大堂經(jīng)理說得好有道理，我竟無(wú)言以對(duì)”之感。然而大堂經(jīng)理在推薦什么，作為投資者是否應(yīng)遵從呢？
近日，《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者走訪了中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等多家銀行，一探銀行銷售基金的最新戰(zhàn)況。
半數(shù)銀行大堂經(jīng)理薦新基
近日《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者走訪了多家銀行，鑒于近日股市震蕩，幾乎所有大堂經(jīng)理都建議將三成以上的資金布局理財(cái)產(chǎn)品，而中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行的大堂經(jīng)理更是建議將全部資金用于其銀行的理財(cái)產(chǎn)品。此外，隨著國(guó)家延遲退休政策的步伐逐漸明朗，部分大堂經(jīng)理也推薦配置養(yǎng)老保險(xiǎn)類產(chǎn)品。大部分大堂經(jīng)理還是推薦配置一部分各種類型的基金產(chǎn)品，然而作為較理財(cái)、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)更大的基金產(chǎn)品，這些建議投資理財(cái)者恐不能盲從。
《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者走訪的10家銀行中，有五成以上推薦了新基金產(chǎn)品，更有大堂經(jīng)理爽快地打印出一份近期發(fā)行的理財(cái)基金產(chǎn)品名單，上列當(dāng)日重點(diǎn)銷售產(chǎn)品信息，告知記者可以拿回去詳細(xì)研究。
投資者傾向于購(gòu)買新基金，可能因?yàn)榇嬖谝欢ㄕ`區(qū)，認(rèn)為單位凈值為1元的基金比1.5元的基金便宜，但這并不等同于1元的基金會(huì)有更好的回報(bào)。其次，據(jù)記者向業(yè)內(nèi)相關(guān)人員了解，新基金銷售期間，基金公司會(huì)有尾隨的激勵(lì)在其中，這幾乎已是公開的秘密，老基金則絕大多數(shù)沒有，有也僅存在于少數(shù)搞活動(dòng)的老基金中。再次，銀行大堂經(jīng)理，如果向客戶推薦老基金，必須有一定程度的分析和研究，推薦新基金，可能是由于其能力不足。由此可見，“新”雖然往往預(yù)示著更好，但購(gòu)買新基金不能簡(jiǎn)單地因新而買。
專家提醒投資勿盲從
部分大堂經(jīng)理針對(duì)大盤震蕩情況推薦了量化對(duì)沖型基金，認(rèn)為此類基金較為穩(wěn)定。
針對(duì)此問題，《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者采訪了濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心主任王群航，他表示此建議不能盲從，大堂經(jīng)理可能不理解量化對(duì)沖基金的深層含義，僅僅看到名字就想當(dāng)然認(rèn)為此種基金風(fēng)險(xiǎn)較低。最主要的原因是，當(dāng)前量化對(duì)沖型基金，多是使用滬深300股指期貨對(duì)沖，而“中證500大家不太會(huì)搞”。購(gòu)買量化對(duì)沖基金并不一定能取得理想的收益。目前，股市行情屬結(jié)構(gòu)性牛市，漲幅最大的是創(chuàng)業(yè)板，其次是中小板，再次是主板。在這樣的行情下，滬深300量化對(duì)沖基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)不是很高，可能不能達(dá)到收益預(yù)期。如果去年12月份投資滬深300量化對(duì)沖型基金，收益基本為負(fù)。
有多位大堂經(jīng)理推薦配置指數(shù)型基金，王群航認(rèn)為，這一推薦可以適當(dāng)聽從。指數(shù)型基金的優(yōu)點(diǎn)是，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)牛市行情，它所跟蹤的成分股如果是市場(chǎng)的主流，平均增長(zhǎng)率是最高的，甚至?xí)哂诠善毙突?。主?dòng)型基金牽扯到基金管理人的能力問題，而股指型基金不存在這種情況。
多位大堂經(jīng)理都提及了近日可投資行業(yè)主題類基金，如互聯(lián)網(wǎng)和軍工主題。王群航認(rèn)為把“風(fēng)口上的豬”推薦給大家是對(duì)的，今年表現(xiàn)好的行業(yè)主題類基金，大部分都與互聯(lián)網(wǎng)有關(guān)。然而雖然互聯(lián)網(wǎng)、軍工是當(dāng)前市場(chǎng)的熱點(diǎn)，但這一熱點(diǎn)將持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間并不明朗。如果基金重倉(cāng)某一熱點(diǎn)板塊股票，但這一行業(yè)不再處于風(fēng)口，其表現(xiàn)會(huì)較差。相對(duì)互聯(lián)網(wǎng)，軍工板塊炒作時(shí)間比較長(zhǎng)，震蕩也較大。投資此類基金一定要注意把握市場(chǎng)整體表現(xiàn)。 證券日?qǐng)?bào) 見習(xí)記者 侯小溪