每經(jīng)記者|陳晨每經(jīng)編輯|趙云
天眼查信息顯示，2025年12月11日，上海市第一中級(jí)人民法院開(kāi)庭審理了一起備受市場(chǎng)關(guān)注的勞動(dòng)合同糾紛案。上訴人為天風(fēng)證券（維權(quán)）股份有限公司上海證券自營(yíng)分公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天風(fēng)自營(yíng)分公司”），被上訴人為原天風(fēng)證券副總裁郭勝北。
此案的二審開(kāi)庭，正值天風(fēng)證券處于監(jiān)管調(diào)查的敏感時(shí)期。就在半個(gè)月前的11月28日，天風(fēng)證券因涉嫌信息披露違法違規(guī)及違法提供融資被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案。從監(jiān)管立案到高管勞動(dòng)訴訟，一系列事件將這家處于“多事之冬”的券商置于聚光燈下。
郭勝北與天風(fēng)證券的糾紛，最早可追溯至2022年的公司業(yè)績(jī)波動(dòng)與隨后的人事變動(dòng)。
公開(kāi)資料顯示，郭勝北在證券投資領(lǐng)域擁有深厚背景，曾任摩根士丹利業(yè)務(wù)副總裁、德意志銀行董事總經(jīng)理、中信證券另類(lèi)投資業(yè)務(wù)線(xiàn)行政負(fù)責(zé)人和權(quán)益投資部行政負(fù)責(zé)人、華興證券副總經(jīng)理等職。2020年12月4日，天風(fēng)證券發(fā)布公告，正式聘任郭勝北為公司副總裁，兼任上海證券自營(yíng)分公司總經(jīng)理。然而，這一任職僅持續(xù)了不到兩年。2022年7月11日，天風(fēng)證券公告稱(chēng)郭勝北因工作需要申請(qǐng)辭去副總裁職務(wù)，并在公告中對(duì)其任職期間的貢獻(xiàn)表示感謝。
就在郭勝北離職三天后，2022年7月14日，天風(fēng)證券發(fā)布半年度業(yè)績(jī)預(yù)減公告，預(yù)計(jì)2022年上半年歸母凈利潤(rùn)同比減少約85%。公司在公告中明確指出，受證券市場(chǎng)波動(dòng)影響，自營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅下降是導(dǎo)致業(yè)績(jī)下滑的主要原因。兩則公告發(fā)布時(shí)間的鄰近，引發(fā)了市場(chǎng)關(guān)于郭勝北離職與自營(yíng)業(yè)務(wù)虧損有關(guān)的聯(lián)想。
隨后市場(chǎng)流傳的消息進(jìn)一步證實(shí)了上述關(guān)聯(lián)。2022年7月20日前后，一份名為《問(wèn)責(zé)決定書(shū)》的文件在市場(chǎng)流傳。該文件披露，截至2022年4月末，天風(fēng)自營(yíng)分公司債券投資部持有的多只地產(chǎn)債預(yù)計(jì)虧損約6.75億元。公司據(jù)此認(rèn)定郭勝北履職不到位，決定對(duì)其降薪40%（由月薪25萬(wàn)元降至15萬(wàn)元），扣回2020年至2021年應(yīng)發(fā)未發(fā)獎(jiǎng)金及所有遞延獎(jiǎng)金，并保留要求其賠償經(jīng)濟(jì)損失的權(quán)利。
面對(duì)公司的問(wèn)責(zé)與處罰，郭勝北在離職后采取了公開(kāi)回應(yīng)與法律手段。2023年8月20日前后，一封名為《郭勝北八問(wèn)天風(fēng)證券原常務(wù)副總裁翟晨曦》的公開(kāi)信在社交平臺(tái)流傳。郭勝北在信中稱(chēng)自己是虧損事件的“背鍋俠”，指責(zé)天風(fēng)證券不合理的獎(jiǎng)勵(lì)和績(jī)效評(píng)估機(jī)制推高了信用債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)偏好，并表示自己曾多次建議減倉(cāng)信用債但遭高層反對(duì)。他同時(shí)透露，已就相關(guān)情況向證監(jiān)會(huì)進(jìn)行了實(shí)名舉報(bào)。
薪酬數(shù)據(jù)顯示，2021年郭勝北的稅前報(bào)酬總額為477.01萬(wàn)元，而到了其離職的2022年，上半年薪酬降至77.11萬(wàn)元。圍繞勞動(dòng)爭(zhēng)議，雙方并未達(dá)成一致，早在二審開(kāi)庭一年多前的2024年9月2日，該案已進(jìn)行一審。
在郭勝北案二審開(kāi)庭的同一時(shí)期，天風(fēng)證券正面臨來(lái)自監(jiān)管層面的立案調(diào)查。
2025年11月28日，天風(fēng)證券發(fā)布公告，稱(chēng)因涉嫌信息披露違法違規(guī)及違法提供融資，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案。雖然公告未披露具體違規(guī)細(xì)節(jié)，但市場(chǎng)普遍關(guān)注其與原大股東“當(dāng)代系”的歷史遺留問(wèn)題。天風(fēng)證券2022年年報(bào)曾披露，公司原直接和間接持股5%以上的股東當(dāng)代集團(tuán)，曾通過(guò)第三方主體占用了公司資金。盡管截至2022年12月31日，上述資金及利息已全部歸還，但違規(guī)事實(shí)的存在仍導(dǎo)致了監(jiān)管介入。
值得注意的是，在天風(fēng)證券被立案前后，有關(guān)公司原高管協(xié)助調(diào)查的消息也引發(fā)了媒體關(guān)注。據(jù)財(cái)新報(bào)道，天風(fēng)證券原常務(wù)副總裁翟晨曦被帶走協(xié)助調(diào)查，起因指向2025年2月被查的天風(fēng)證券原董事長(zhǎng)余磊及相關(guān)案件。
翟晨曦曾是天風(fēng)證券的核心高管之一，2021年其稅前報(bào)酬總額為999.32萬(wàn)元，位列當(dāng)年公司董監(jiān)高之首。2023年郭勝北發(fā)布公開(kāi)信指責(zé)公司問(wèn)責(zé)不公時(shí)，疑似翟晨曦曾在朋友圈回應(yīng)，認(rèn)為分管領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)為投資風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)責(zé)，并指責(zé)郭勝北占用公共資源，若有分歧應(yīng)通過(guò)法律途徑解決。
隨著2022年當(dāng)代集團(tuán)出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)，宏泰集團(tuán)于同年12月被核準(zhǔn)成為天風(fēng)證券控股股東，天風(fēng)證券正式進(jìn)入國(guó)資控股時(shí)代。伴隨股權(quán)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)，翟晨曦于2022年末前后離任。
從郭勝北的勞動(dòng)糾紛案二審開(kāi)庭，到公司及原核心高管接連遭遇調(diào)查，這一系列事件反映出天風(fēng)證券在經(jīng)歷了股東變更與管理層換血后，仍需面對(duì)歷史業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)問(wèn)題的后續(xù)處理。市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)在于，隨著司法訴訟的推進(jìn)與監(jiān)管調(diào)查的深入，天風(fēng)證券能否妥善解決上述歷史遺留問(wèn)題，并在新股東的支持下重塑合規(guī)與內(nèi)控體系。