隨著市場對科技股的買需回暖，全球股市普遍走高，納斯達克 100 指數有望抹平 12 月以來的跌幅。與此同時，黃金、白銀、銅價均攀升至歷史新高。
納斯達克 100 指數期貨上漲 0.6%。盤前交易中，甲骨文公司與美光科技股價均漲超 2%，七大科技巨頭多數實現上漲。歐洲市場方面，科技與礦業板塊表現領跑大盤。亞洲市場中，對人工智能需求敏感度較高的股指同樣領漲，韓國綜合指數（Kospi）位列其中。標普 500 指數期貨上漲 0.4%。
與此同時，大宗商品市場的焦點不僅集中在創紀錄的金屬價格上。受美國加碼封鎖委內瑞拉引發地緣政治緊張局勢升級影響，國際油價同樣走高。全球債券市場持續承壓，其中日本國債連續第二天下跌，此前日本央行剛剛宣布加息。美元匯率則出現回落。
上周后半段，逢低買入資金入場推動美股反彈，市場對年末股市上漲的樂觀情緒正不斷升溫。盡管市場對人工智能相關交易的可持續性及當前偏高的估值仍存疑慮，但圍繞經濟前景與企業盈利的積極預期正提振市場情緒。
東亞銀行聯豐投資股票及多元資產投資首席投資官張家明表示：“臨近年末，市場正掀起一輪風險偏好驅動的流動性熱潮。美國經濟的韌性為明年企業盈利提供支撐，同時美聯儲降息將進一步寬松金融環境。隨著算力成本效益持續改善，市場對人工智能資本支出及投資回報的擔憂也在逐步緩解。”
在地緣政治緊張局勢及美聯儲進一步降息預期的雙重推動下，貴金屬的避險吸引力凸顯，價格應聲大漲。寬松的貨幣政策通常會對黃金、白銀這類不產生利息收益的資產形成利好。
現貨黃金價格上漲超 1.6%，突破 10 月創下的每盎司 4381 美元歷史紀錄。白銀與銅價同步刷新歷史峰值，鉑金價格更是實現連續第八個交易日上漲。
西班牙單一銀行策略主管羅伯托?肖爾特斯指出：“近幾個月來，貴金屬價格走勢與其他資產的關聯性顯著減弱，這一現象十分值得關注。今年年初，金價走勢與美元匯率及科技股、加密貨幣等高貝塔風險資產高度相關，但這種關聯性正逐漸弱化，如今貴金屬價格已走出獨立行情。”
布倫特原油價格攀升至每桶 61 美元上方。此前，美軍在數周內扣押首艘委內瑞拉油輪后，又于近期在委附近海域登船檢查一艘油輪，并對另一艘展開追蹤。美國政府正不斷向委內瑞拉政府施壓，總統特朗普意在切斷該國的核心收入來源。
日本國債收益率走勢
上周五，日本央行將基準利率上調至 30 年來最高水平，日本市場此后持續成為關注焦點。
日元匯率一度貶值至 1 美元兌 157.78 日元，不過在本周一迎來反彈。日本財務省財務官三村淳表示，他對貨幣政策會議后日元匯率出現的 “單向、劇烈波動” 深表擔憂。
與此同時，市場猜測日本政策制定者或將加快加息步伐，受此影響，日本 10 年期國債收益率升至 1999 年 2 月以來最高水平。美國 10 年期國債收益率上漲 2 個基點，報 4.17%。
企業要聞
- 曾為中國最大房地產開發商的萬科企業股份有限公司，在陷入史無前例的地產危機后，于最后時刻獲得債權人支持，成功延長債券寬限期。此次緩兵之計幫助萬科暫時避免了債務違約。
- 網飛公司為支持潛在收購華納兄弟探索公司的計劃，已對一筆規模達 590 億美元的過橋貸款進行部分再融資。
- 英國港灣能源公司同意以 32 億美元收購美國 LLOG 勘探公司，此舉標志著該英國企業正式進軍美國墨西哥灣深水油氣市場。
- 由珀米拉集團與華平投資牽頭的私募股權財團，已達成收購清水分析控股公司的協議。若計入債務，這家投資及會計軟件開發商的估值達 84 億美元。
- 柒和伊控股集團首席執行官正敦促旗下美國便利店業務加快扭虧進程。該零售商計劃推動美國子公司上市，以募集資金用于新投資，并提升股東回報。
市場動態看點
匯豐銀行首席投資官威廉?塞爾斯就人工智能領域及資本支出周期發表觀點。他向彭博社表示：“投資正流向增量領域，資本支出增速將有所放緩。”
全球市場主要變動一覽
股市
- 標普 500 指數期貨上漲 0.4%
- 納斯達克 100 指數期貨上漲 0.6%
- 道瓊斯工業平均指數期貨基本持平
- 歐洲斯托克 600 指數下跌 0.2%
- 摩根士丹利資本國際全球指數基本持平
外匯
- 彭博美元即期指數下跌 0.2%
- 歐元兌美元上漲 0.2%，報 1.1735 美元
- 英鎊兌美元上漲 0.4%，報 1.3435 美元
- 美元兌日元下跌 0.2%，報 157.36 日元
加密貨幣
- 比特幣上漲 1.9%，報 89812.92 美元
- 以太坊上漲 2.4%，報 3043.69 美元
債券
- 美國 10 年期國債收益率上漲 2 個基點，報 4.17%
- 德國 10 年期國債收益率上漲 1 個基點，報 2.91%
- 英國 10 年期國債收益率上漲 1 個基點，報 4.53%
大宗商品
- 西德克薩斯中質原油上漲 1.9%，報每桶 57.62 美元
- 現貨黃金上漲 1.7%，報每盎司 4410.56 美元