12月24日，超211億主力資金涌入電子板塊，板塊吸金額高居31個申萬一級行業首位！熱門ETF方面，薈聚電子板塊核心龍頭的電子ETF（515260）午后震蕩走高，場內價格現漲1.68%，盤中收復60日均線，沖擊日線3連陽！

　　細分方向來看，PCB（印制電路板）方面，生益科技漲超9%，鵬鼎控股上漲6%，東山精密漲逾3%；半導體方面，恒玄科技漲逾6%，圣邦股份上漲6%，卓勝微漲超3%；消費電子方面，工業富聯漲超4%，歌爾股份漲逾3%。

　　圖：電子ETF標的指數漲幅前10大成份股

　　消息面上，據媒體報道，【中芯國際】已經對部分產能實施漲價，漲幅約為10%。此外，【臺積電】確認整合8英寸產能，并計劃在2027年末關停部分生產線，或也引發晶圓廠漲價預期。

　　國金證券表示，半導體設備是半導體產業鏈的基石，存儲擴產與自主可控共振，國產替代空間廣闊。隨著AI大模型驅動存儲向3D化演進，疊加長鑫、長存等擴產項目落地，國產半導體設備產業鏈有望迎來新一輪高速增長機遇。

　　值得關注的是，多位知情人士透露，【英偉達】已告知中國客戶，計劃于明年2月中旬，即中國農歷春節前向中國客戶交付其性能排名第二的人工智能（AI）芯片H200。其中兩位消息人士稱，英偉達計劃動用庫存履行首批訂單，預計發貨總量為5000至10000套芯片模組，相當于約4萬至8萬顆H200芯片。

　　業內人士指出，英偉達H200明年2月中旬向中國交付，核心利好是激活中國算力缺口訂單、拉動全產業鏈需求、鞏固生態粘性與份額修復，從上游制造到下游算力服務形成確定性增量。首批約 4-8 萬顆芯片的交付（5000-10000 套模組），將直接驅動各環節訂單與業績釋放。數據顯示，電子ETF（515260）標的指數中，截至11月底，英偉達產業鏈成份股權重占比達27.23%。

　　展望后市，華創證券認為，AI正在推動電子產業鏈價值重塑，以AI算力需求爆發為代表的趨勢，使電子產業鏈迎來新的增長空間。電子行業目前仍處于創新階段，未來需經歷終端創新突破、業績釋放、利潤爆發等階段，實現快速發展。

　　布局工具上，電子ETF（515260）及其聯接基金（A類：012550/C類：012551）被動跟蹤電子50指數，重倉半導體、消費電子行業，薈聚AI芯片、汽車電子、5G、云計算、印制電路板（PCB）等熱門產業。同時，該ETF是融資融券+互聯互通標的，是一鍵布局電子板塊核心資產的高效工具。外部環境倒逼中國盡快實現半導體產業鏈自主可控，AI重塑消費電子產品的功能邊界，革新用戶體驗。國家頂層政策支持，產業政策配套落地，電子板塊有望乘勢崛起。

　　風險提示：電子ETF及其聯接基金被動跟蹤中證電子50指數，該指數基日為2008.12.31，發布于2009.7.22，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。本文中提及的個股、指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估電子ETF的風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績并不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。