12月份的北京，一場大雪過后氣溫降至0℃以下，但在華聯順義金街購物中心，多個新能源汽車銷售展位卻一片火熱，試乘者絡繹不絕。

今年以來，我國新能源汽車保有量持續提升，前11個月新能源汽車銷量達1478萬輛，同比增長31.2%。同時，新能源車險保費規模也快速增長。國家金融監督管理總局財產保險監管司（再保險監管司）司長尹江鰲近日表示，預計今年新能源車險保費（含交強險）將達到2000億元，同比增長超30%。

新能源車險保費包括商業車險和交強險，記者獲悉，2023年、2024年和2025年前11個月的新能源商業車險簽單保費同比增速均超30%。

保費規模穩步增長的背后，新能源車險正迎來“新變局”。今年以來，監管部門、保險公司加速推動新能源車險的經營模式改革，積極以新思路化解“老問題”。

此外，智能駕駛等變量還將持續對新能源車險的增長曲線產生影響，未來仍需產業鏈各方協同探索行穩致遠之道。

新市場定位逐步形成

從2021年底首張專屬保單落地，到2025年沖刺2000億元保費規模，新能源車險用4年時間完成了從“補充賽道”到“核心增量”的跨越，新市場定位逐步形成。

回溯新能源車險發展歷程，2021年12月27日是關鍵節點。當日，中國保險行業協會發布的《新能源汽車商業保險專屬條款（試行）》正式上線，上海保險交易所同步推出新能源車險交易平臺，多家險企也在這一天簽發首張新能源車險保單。

自此，新能源車險市場同步受益于產業紅利。記者從業內人士處了解到，2022年新能源商業車險簽單保費約為484.4億元，2023年、2024年和2025年前11個月分別為769.77億元、1177.3億元、1391億元，分別同比增長58.9%、52.9%、34.52%。

據尹江鰲介紹，今年前三季度，新能源汽車商業險投保率達91%，比燃油車高6個百分點。

新能源車險投保率的快速增長有多重原因：新能源汽車銷量快速增長、監管優化相關車險政策、險企不斷強化新能源車險承保能力、車險本身具有很強的剛需特征等。

以剛需特征為例，在北京市朝陽區某商場的新能源汽車體驗中心，正在試乘新能源汽車的程女士告訴記者：“新能源汽車的維修成本和油車完全不一樣，肯定要投保商業車險。”受訪者中，與程女士類似心態的消費者占多數。

從趨勢來看，市場增長勢能依舊強勁。麥肯錫預測，到2030年，新能源車險保費規模將突破4800億元，最高有望達到5000億元，在整體車險市場中的占比將提升至42%—50%。

新定價規則浮出水面

新能源車險高速增長的同時，“保費高、出險率高、賠付率高”（以下簡稱“三高”）也成為行業困擾。面對困局，行業各方持續探索新路徑。

中國精算師協會執行副會長兼秘書長張曉蕾稱，車險費率回溯分析結果顯示，2024年，新能源車險的車均風險成本約為燃油車的2.2倍，但保費僅是燃油車險的1.7倍，定價與風險的錯配導致險企經營面臨巨大壓力。

基于此，監管部門與行業的協同改革成效開始顯效。2025年1月份，國家金融監督管理總局等四部門聯合發布的《關于深化改革加強監管促進新能源車險高質量發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）提出，對新能源商業車險自主定價系數浮動范圍進行合理優化。

《指導意見》下發后，新定價規則浮出水面。記者從某險企車險負責人處了解到，當前，監管部門已明確逐步將新能源車險自主定價系數范圍與燃油車看齊，最終將自主定價系數從此前的[0.65，1.35]擴大到[0.5，1.5]，賦予險企更大自主定價權。

獲得更大自主定價權意味著，險企在設定保費時擁有更靈活的調整空間，允許險企根據車輛的實際風險水平差異化定價，這有助于險企更精準地匹配風險、改善承保效益，也能讓優質車主享受到更優惠的保費。

政策落地后，市場定價出現差異化調整：例如某品牌新能源汽車首年保費從8000元上漲至9000元。而車主王先生對記者表示，他的新能源車險首年保費為7500元，因為連續3年零出險所以明年續保時，保費價格會降至4600元左右。整體來看，“高風險高定價、低風險享優惠”的定價特征進一步深化。

承保結構優化也助力行業減虧。律商聯訊風險信息中國區董事總經理戴海燕表示，家用車在新能源車險保費中的占比從2020年的42%升至2024年的67%。目前新能源家用車的整體賠付率要低于營業客車和貨車，這使得整體出險率和賠付率自然下降。

新變量苗頭已現

盡管“三高”問題正在逐步化解，但新技術的誕生、迭代，也讓新能源車險的定價、承保出現新變量，并將持續影響其保費增長曲線。

當前，新變量苗頭已經出現。12月15日，工業和信息化部正式公布我國首批L3級有條件自動駕駛車型準入許可，這意味著我國自動駕駛邁出了從測試階段到規模化商用的關鍵一步，未來必將對車險產品、定價和運營產生深遠影響。

戴海燕稱，高級駕駛輔助系統與新能源汽車的融合正推動車險行業進入“風險重構”時代。

從車主層面來看，接受采訪的多位新能源車主對記者表示，高速巡航、自動泊車等智能輔助駕駛功能很實用，但在出行體驗提升的同時，也擔憂該功能引發的相關事故要如何理賠。面對這一新情況，車企和險企正在尋求解決之道。

瑞士再保險近期發布的《中國車險市場現狀報告》顯示，自2024年末起，智能駕駛責任險開啟快速增長模式。該保險產品主要保障由智能輔助駕駛系統缺陷導致的損失，整車廠通常將該保險產品與其服務包捆綁銷售。

科波拉汽車咨詢服務（青島）有限公司創始人、首席執行官王浩表示，當前新能源汽車駕駛處于人機并用的時代，且現行法律尚未明確智能輔助駕駛事故中的“人機責任”劃分標準，因此，目前的車險事故責任判定，基本是參照傳統車輛的方法，主要考慮“人”的因素。今后，隨著技術進步、市場發展、相關法律法規完善，責任的劃分有望更加清晰，險企有望推出更加適配的保險產品。

多方協同發力

面對新挑戰與傳統困局，受訪人士表示，盡管部分頭部險企新能源車險已實現承保盈利，但要實現全行業的承保盈利，仍需各方持續努力。

車車科技創始人兼CEO張磊稱，當前行業仍面臨維修與賠付成本偏高、營運場景風險管控難度大、風險定價與數據積累不完善、中小險企經營能力薄弱等四大挑戰，這需要監管、險企、車企、產業鏈各方協同發力。

實際上，監管部門已在積極行動。尹江鰲透露，下一步將引導保險業與汽車業簽署合作備忘錄，通過低速碰撞試驗測算損失狀況與維修成本，結合車輛技術、安全性能數據劃分車型等級，實現車險費率與車型等級直接掛鉤。這有望讓保費更精準反映車輛本身的風險水平。

險企與車企共建維修生態是破局的主要方向。張磊建議，險企應充分利用智能網聯汽車的數據優勢，建立精細化風險畫像與動態定價模型，與車企共建維修生態，通過統一定損標準等方式降低賠付成本。同時依托車聯網技術開展風險減量服務，推動保險從被動賠付向主動防損轉型。

新能源車險的快速發展成就了車險規模快速擴張，也成就了車險行業的迭代升級。在受訪人士看來，未來，新能源車險還需要朝著風險匹配、成本可控、服務優質的方向繼續深化改革，為綠色交通發展保駕護航，并實現自身的高質量發展。（本報記者 冷翠華 楊笑寒）